BARU-baru ini, industri unit amanah di negara dikejutkan dengan laporan akhbar bahawa 80 peratus pencarum Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) yang melabur dalam unit amanah, mengalami kerugian sebanyak RM600 juta.

Biarpun mengakui terdapat pencarum yang kerugian, Persekutuan Pengurus Amanah Saham Malaysia (FMUTM) mempertikaikan angka yang diberikan. Menurut Presidennya, Tunku Datuk Ya‘acob Tunku Abdullah dalam temubual di sini, jumlah itu adalah kecil biarpun pandangan lain mengatakan ia jauh lebih besar.

Kata beliau, kerugian itu disebabkan oleh pelbagai faktor dan bukan kerana ketidakcekapan pengurus dana.

Isu komisen jualan semasa adalah ketentuan pasaran dan hanyadikaji apabila perlu.

Berikut adalah temubual itu.

FMUTM sebelum ini mempertikai jumlah kerugian RM600 juta yang ditanggung para pencarum KWSP tetapi tidak pula menafikan perkara itu berlaku. Apa yang sebenarnya berlaku?

Kami tetap berpendirian bahawa adalah penting untuk mengetahui bagaimana jumlah kerugian itu diperoleh sebelum kami dapat memberi komen lanjut. Kecuali diperkukuhkan oleh fakta dan perangkaan yang boleh dipercayai, ia telah menyebabkan keadaan panik dan kebimbangan yang tidak wajar kepada para pelabur, dan secara tidak adil merosakkan kepercayaan dan keyakinan dalam industri dan pasaran modal.

Jadi, mana satu yang benar?

Pada ketika ini, kami tidak pasti sekiranya kerugian yang dilaporkan telah mengambil kira para pencarum yang telah mendapat keuntungan, menebus dan memindahkan wang tersebut ke dalam akaun mereka; para pencarum yang mendapat keuntungan dan kemudiannya melabur semula ke dalam dana-dana yang lain; penukaran kepada akaun biasa selepas mencapai usia persaraan, yang dengan itu meninggalkan sistem KWSP; kematian dan lain-lain ketidakmampuan.

Kenapa pula?

Sebagai contoh, seorang pencarum yang melabur sebanyak RM100,000 dan akhirnya mengeluarkan RM120,000. Kemudiannya, beliau melabur semula RM120,000 pada akhir tahun, pelaburan beliau adalah sebanyak RM117,000. Dalam senario sebegini, jika anda mengabaikan keuntungan yang sebelumnya, beliau rugi sebanyak RM3,000, tetapi sebenarnya, pencarum itu telah mendapat RM17,000.

Ketika ini, terdapat 11 juta akaun pemegang unit yang diurus oleh syarikat pengurusan unit amanah. Oleh kerana, pelaburan dalam unit amanah mempunyai beberapa tahap risiko, terdapat para pelabur yang untung, beberapa pula mencatat kerugian dan yang lainnya mendapat keuntungan/kerugian yang belum terperoleh pada mana-mana satu ketika. Bagaimanapun, perubahan mendadak dalam nilai pelaburan berbeza bagi para pelabur jangka panjang kerana ia cenderung kepada keadaan lebih lancar dan tenang, dan akhirnya memberi pulangan memuaskan. Waktu pelaburan dibuat juga amat penting. Sebagai contoh, sekiranya anda membeli dana ekuiti pada tahun lepas, anda mungkin tidak akan menikmati pulangan yang memuaskan akibat pasaran saham lemah tetapi dalam jangkamasa panjang, anda akan dapat mencapai objektif pelaburan. Adilkah untuk kita mengatakan kumpulan ini menanggung kerugian pada ketika ini apabila objektif pelaburan mereka ialah selama lima hingga 10 tahun?

Terdapat pandangan mengatakan jumlah kerugian itu melibatkan satu angka yang lebih besar? Jadi apa komen FMUTM?

Kami tidak boleh memberi komen ke atas soalan yang berunsur hipotesis kerana ianya tidak berdasarkan fakta dan perangkaan yang pasti dan kukuh

Sejauh mana masalah ini disebabkan oleh ketidakcekapan para pengurus dana atau tindakan ejen-ejen jualan sendiri ‘mengabui mata’ para pencarum supaya melabur?

Prestasi sesuatu dana boleh dipengaruhi oleh satu atau lebih daripada faktor-faktor seperti keadaan pasaran menyeluruh, waktu pelaburan dibuat, pasaran berkitaran beberapa sektor seperti perladangan atau saham teknologi, keadaan geo-politik, perubahan terhadap polisi kewangan dan fiskal. Industri unit amanah amat berstruktur dan dikawal dengan baik. Terbina di dalam sistemnya adalah sifat kebertanggungjawaban dan ketelusan bertahap tinggi yang dikenakan ke atas pengurus dana, jadi isu ketidakcekapan tidak berbangkit. Begitu juga syarikat pengurusan unit amanah yang bertanggungjawab ke atas tindakan konsultan unit amanah mereka, dan terdapat pelbagai garis panduan dan undang-undang kecil yang mengawal aktiviti para konsultan unit amanah.

Kita boleh menyalahkan pasaran saham tempatan sebagai antara punca kerugian tetapi terdapat juga syarikat-syarikat pengurus dana yang meraih untung yang baik. Tidakkah kerugian itu, boleh berkait dengan prestasi pengurus dana?

Terdapat pelbagai jenis dana unit amanah seperti ekuiti, pendapatan tetap, dana seimbang, dana harta atau dana modal dijamin yang sesuai dengan objektif pelaburan yang terpelbagai. Maka, tindak balas dana-dana sedemikian adalah berbeza-beza mengikut keadaan pasaran. Oleh itu, para pelabur sentiasa harus mengambil inisiatif untuk bekerja secara rapat dengan konsultan unit amanah bagi merancang peruntukan aset yang wajar, mengenal pasti dana yang sesuai dan mengambil peluang ke atas kitaran pasaran dengan sebaik mungkin.

Mungkinkah apa yang berlaku dapat dielakkan sekiranya tidak wujudnya penjualan unit amanah ini tidak dibuat melalui pihak ketiga atau ejen jualan yang dikatakan lebih ghairah mengejar komisen berbanding turut memajukan industri?

Semua konsultan unit amanah yang layak mempunyai keperluan dan pengetahuan minimum sebelum mereka dibenarkan mempromosi dan memasarkan unit amanah. Ianya merupakan satu peraturan serta keperluan bagi konsultan unit amanah untuk memberi prospektus kepada bakal pelabur dan menjelaskan kepada mereka tentang risiko-risiko dan manfaat-manfaat yang terlibat menerusi pelaburan dalam unit amanah, objektif pelaburan dana, dan caj yang akan ditanggung serta lain-lain lagi. Oleh itu, pelabur boleh mendapatkan penerangan apabila terdapat keraguan sebelum membuat sebarang keputusan berkaitan pelaburan.

Sebagai tambahan, konsultan unit amanah menawarkan khidmat khusus yang memerlukan komitmen yang mantap serta etika kerja yang kukuh, sebagai contoh, senang didekati pada bila-bila masa. Komisen yang dibayar adalah untuk masa dan usaha yang terlibat serta kos yang ditanggung dalam memberi khidmat nasi

Azizah pernah ‘cuci rambut’ kawan untuk cari duit poket

Azizah.

Mukadimah
SEBAHAGIAN daripada kita mungkin pernah dilanda rasa bosan dengan pekerjaan yang dilakukan. Berpuluh tahun melakukan rutin sama sehingga kadangkala bagaikan ‘mengheret’ kaki ke pejabat setiap pagi.

Terikat dengan pelbagai komitmen, keinginan untuk berubah kerjaya kerap terbantut apatah lagi apabila gagal mencari kerjaya lain yang sesuai.

Begitupun, bak kata Pengurus Agensi Kumpulan (GAM) Public Mutual, Azizah Saad, 39, kalau tidak dipecahkan ruyung manakan dapat sagunya. Setiap perubahan yang ingin dilakukan pasti ada risiko, terpulang kepada kemahuan dan keazaman untuk menjayakannya.

Ini juga adalah antara kunci kejayaan ibu tunggal kepada tiga cahaya mata, Sharifah Aisyah Akmal Syed Ahmad Akmal, 14, Syed Aiman Akmal, 12, dan Syed Aniq Akmal, sehingga meraih gelaran sebagai perunding unit amanah nombor satu bagi bumiputera dan ke dua terbaik bagi keseluruhan di Public Mutual.

Ikuti temu bual bersama wartawan, Siti Zaleha Jorimai dan jurugambar, Halim Khalid bersama wanita cemerlang ini.

Keluarga: Apakah sebenarnya unit amanah?

Azizah: Unit amanah ialah skim pelaburan kolektif yang diurus secara profesional dengan mengumpulkan wang seorang individu dan ribuan pelabur lain. Pengurus pelaburan yang pakar kemudian akan melaburkan wang tersebut bagi pihak pelanggan untuk mencapai sasaran yang ditetapkan mengikut matlamat pelaburan dana tersebut

Apa pula peranan perunding unit amanah (UTC) seperti anda?

Secara profesionalnya, kami bolehlah dikatakan perunding perancang kewangan. Kami membantu individu merancang simpanan mereka dalam tempoh sederhana (tiga tahun) dan jangka panjang (lebih lima tahun).

Setiap orang mempunyai matlamat berbeza. Di sinilah peranan kami bermula, dengan memberi pelan perancangan simpanan yang bersesuaian dengan individu tersebut.

Kami sekadar memberi panduan. Pilihan dan bentuk simpanan masih terpulang kepada individu berkenaan. Memanglah pelaburan yang dibuat ada turun naik mengikut harga pasaran, tetapi risikonya amatlah rendah dan kita boleh mengendalikan risikonya dengan baik

UTC yang komited dan terlatih akan membantu pelanggan mencapai matlamat pelaburan tersebut.

Mungkin anda ada panduan dalam memilih unit amanah yang terbaik?

Pertamanya, individu tersebut perlu memahami objektif simpanan tersebut sama ada untuk pendidikan, pembelian harta, simpanan untuk hari tua dan sebagainya. Seterusnya, mereka mesti bijak mencari syarikat pengendali unit amanah yang konsisten dalam memberi pulangan dan keuntungan.

Komitmen seorang UTC juga penting bagi individu tersebut mendapat khidmat nasihat yang terbaik terhadap pelaburan mereka.

Bagaimana mahu dari segi membina kerjaya sebagai UTC berjaya?

Kerjaya ini menjanjikan pendapatan mengikut seberapa banyak anda mahu. Apa yang penting kesungguhan dan kesanggupan untuk berkerja keras kerana kerjaya ini adalah perniagaan anda dengan modal serendah RM247.50 (yuran peperiksaan Persekutuan Pengurusan Unit Amanah Malaysia sebagai lesen menjadi UTC).

Dalam pada masa sama, pastikan syarikat yang disertai mempunyai catatan rekod yang cemerlang dan konsisten dalam memberi keuntungan kepada perunding dan pelabur.

Bagi saya ada tiga kunci utama untuk berjaya dalam bidang ini iaitu komitmen, boleh menerima tunjuk ajar dan keinginan atau kemahuan yang tinggi. Dengan ketiga-tiga ciri ini sesiapa pun boleh buat tidak kira lepasan universiti atau lulus sekadar lulus Sijil Pelajaran Malaysia (kelayakan minimum).

Boleh ceritakan perjalanan anda dalam mencapai kejayaan seperti sekarang?

Selepas tamat kursus kesetiausahan di Institut Teknologi Mara (sekarang UiTM) pada 1989 saya sempat bekerja sebagai setiausaha di bank. Sekian lama bekerja di situ, saya sedar kerja makan gaji tidak membawa saya ke mana-mana.

Saya kuat percaya untuk kaya hanya dengan berniaga. Dalam Islam sendiri menyebut sembilan daripada 10 rezeki melalui perniagaan.

Sebenarnya, dari zaman sekolah lagi saya sudah pandai cari duit sendiri. Saya bekerja di restoran dengan umpah RM4. Keluarga saya orang susah, bapa kerja nelayan dan emak pula suri rumah. Abang dan kakak saya tidak berpeluang bersekolah tinggi semata-mata untuk memberi laluan kepada adik-adiknya mendapat pendidikan yang lebih baik.

Ketika ditawarkan masuk ITM, berdikit-dikit ayah kumpul duit untuk bayar yuran dengan dibantu abang. Masa di kolej juga saya cuba cari duit sendiri. Saya ‘ambil upah’ mencuci rambut kawan-kawan, dapat 50 sen seorang, lepaslah duit makan. Saya pernah juga beli nasi lemak di luar kemudian saya jual balik pada kawan-kawan di kolej dengan mengambil untung sedikit.

Walaupun apa yang saya lakukan nampak kecil, sebenarnya ia memberi pengalaman dan pengajaran berguna pada saya terutama dalam memahami dunia perniagaan.

Sebelum menyertai unit amanah, segala bentuk perniagaan saya buat daripada jualan langsung hingga kepada menjadi agen insurans. Ketika itu walaupun tidak mempunyai ramai kenalan di Kuala Lumpur, saya beranikan diri menegur dan menghubungi sesiapa saja yang berpotensi menjadi pelanggan saya. Cubaan menjadi agen insurans berhasil sehingga meraih pendapatan sekurang-kurangnya RM5,000 sebulan. Ketika itu saya mengambil keputusan berhenti kerja tetap kerana tidak mampu mengimbangi dua pekerjaan sekali gus.

Ketika situasi insurans kurang memberangsangkan disebabkan kejatuhan ekonomi pada 1998, pendapatan saya merosot sehingga ke RM1,500. Saya nanik, tetapi bernasib baik mendapat peluang menjadi UTC selepas diperkenalkan oleh seorang rakan.

Apakah cabaran yang dihadapi selepas menyertai unit amanah?

Saya menyertai bidang ini dengan pengetahuan yang kosong dan tak tahu apa yang saya jual. Namun, saya punya keinginan yang kuat dan berusaha mendalami setiap aspek perniagaan ini.

Selepas melalui saat jatuh bangun, Alhamdulillah, berkat kerja keras dan kesungguhan akhirnya berhasil. Pada tahun lepas saja jualan kumpulan saya mencecah RM122 juta. Saya mempunyai seramai 200 UTC dan seorang GAM terus di bawah saya.

Saya menyimpan cita-cita untuk menghasilkan 50 GAM dalam tempoh 10 tahun lagi. Saya yakin ia mampu dicapai jika ada kesungguhan dan keazaman.

Apa resipi kejayaan anda sehingga ke tahap sekarang?

Sebagai UTC , pertama sekali sanggup berhadapan dan menerima risiko ditolak. Saya selalu ingatkan kepada anak-anak didik saya bahawa penolakan bukanlah sesuatu yang peribadi sehingga boleh menyebabkan kita jatuh. Sebaliknya, dijadikan pendorong untuk terus berusaha.

Keduanya, saya memilih orang yang tepat untuk saya rekrut. Memilih orang yang tepat tidak bermakna yang berpendidikan tinggi saja sebaliknya, mereka yang menunjukkan kesanggupan untuk berusaha. Kalau diletakkan sasaran dia akan memastikan sasaran itu dapat dicapai. Sebagai ketua yang baik saya juga perlu bijak untuk memberi motivasi kepada orang di bawah saya untuk terus bersemangat.

Oleh: LUKMAN MOIDIN

APABILA timbul skim cepat kaya dan pelaburan menerusi Internet, orang Melayu yang paling ramai berhimpun mendengar cerita dan sanggup menghabiskan wang untuk menyertainya.

Sedangkan orang Melayu tidak pernah mempersoalkan di mana wang itu dilaburkan dan siapa yang menguruskan dana tersebut. Betapa singkatnya minda bangsa kita untuk mendapatkan wang dengan cara mudah hanya dengan menaja beberapa orang kononnya akan mendapat pulangan yang lumayan.

Tetapi apabila terdapat sistem kewangan yang dipantau oleh kerajaan, kebanyakan kita mempersoalkan halal dan haram dan perkara remeh yang sengaja diperbesarkan untuk menyempitkan minda bangsa sendiri.

Dalam membicarakan soal-soal kewangan, orang Melayu agak jauh ketinggalan dalam sistem kewangan seperti bidang insurans, unit amanah dan lain-lain produk kewangan yang mendapat kelulusan kerajaan dan di bawah pemantauan Bank Negara.

Kelemahan ini wujud hampir di semua lapisan masyarakat Melayu dari yang berpendidikan tinggi hingga kepada mereka yang berpendidikan rendah. Amat mendukacitakan untuk mengakui bahawa hampir 80 peratus golongan profesional Melayu masih kurang memahami mengenai sistem perancangan kewangan yang boleh membantu menjana ekonomi keluarga mereka.

Sikap tertutup bangsa Melayu seperti ‘katak bawah tempurung’ masih tebal dalam soal membicarakan pengurusan kewangan khususnya melalui penasihat kewangan yang bertauliah. Malah keadaan ini juga mungkin disebabkan sikap negatif diri mereka sendiri (paling ramai) dan kemungkinan sikap ajen dan penasihat kewangan yang tidak profesional dan beretika.

Dalam membina kekuatan ekonomi, tugas perunding kewangan insurans dan wakil takaful adalah sangat penting demi memberikan pemahaman yang baik untuk bangsa kita mengubah paradigma dalam pengurusan kewangan.

Namun kekesalan utama bidang kewangan ini ialah apabila ada wakil takaful menjalankan tugas tanpa etika profesional semasa berurusan dengan pelanggan. Apa yang berlaku di depan mata menyebabkan penulis terfikir mengenai sistem dan amalan perniagaan takaful yang kononnya ‘Islamik’ adalah benar-benar tidak beretika.

Daripada 10 penasihat takaful yang ada, saya berani mengatakan hanya seorang dua daripada mereka menjual produk syarikat dengan profesional, dan selebihnya memburukkan syarikat insurans konvensional dengan pelbagai tohmahan kononnya haram dan tidak Islam. Malah di kalangan penasihat takaful juga mereka memburukkan syarikat takaful yang lain demi menambat hati pelanggan.

Untuk pengetahuan, ramai penasihat takaful berhijrah dari sebuah syarikat ke syarikat takaful yang lain demi mengejar komisen dan ganjaran. Apa yang berlaku ini adalah realiti yang menjejaskan reputasi takaful yang dilihat sebagai sistem kewangan Islam. Malah pemegang polisi menjadi mangsa apabila wujud pelbagai masalah yang berlaku disebabkan sikap penasihat takaful yang mementingkan diri sendiri.

Bank Negara melalui badan khas yang mempunyai kuasa perlu menyiasat bagaimana begitu ramai pelanggan insurans konvensional yang menamatkan polisi mereka melalui usaha wakil takaful yang bermoral rendah ini. Terdapat banyak bukti pelanggan dihasut dan diminta menulis surat memberhentikan polisi yang telah dibayar bertahun-tahun kerana dikatakan ‘haram’ menggunakan wang tersebut.

Sepatutnya menjadi dasar Bank Negara untuk bertindak tegas jika amalan ini dikesan. Maklumat atau info insurans yang dikeluarkan oleh BNM melalui kerjasama syarikat insurans dan takaful di dada-dada akhbar yang tertulis “Membeli polisi insurans hayat, jangan jadi mangsa kepada penukaran polisi” jelas tidak diendahkan oleh kebanyakan wakil takaful. Adakah info tersebut hanya sekadar melepaskan batuk di tangga dan tiada usaha konkrit menanganinya? Kita bimbang jika industri kewangan ini terjejas pastinya merugikan ramai pemegang polisi dan kaum keluarga mereka jika terjadi sesuatu.

Keutuhan sistem kewangan juga secara tidak langsung akan terjejas akibat sikap penasihat takaful yang sebegini.

Apa yang tidak diketahui oleh pemegang polisi insurans konvensional ialah kebanyakan sistem konvensional telah lama mematuhi pelaburan berasaskan syarak. Malah hal-hal yang meragukan seperti riba tidak lagi menjadi amalan syarikat insurans konvensional kini. Paling terbukti ialah sistem takaful sehingga hari ini masih tidak dapat menanding operasi insurans konvensional yang jauh cekap dan efisien.

Malah rungutan mengenai masalah tuntutan adalah amat minimum berbanding surat pembaca yang terpampang di akhbar dan banyak lagi masalah yang sebenarnya tidak diadukan secara terbuka. Inilah natijah yang ditanggung oleh operasi takaful kerana sikap tidak beretika wakil mereka dalam urusan menambat hati pelanggan.

Pengalaman seorang rakan yang pernah menjadi ajen insurans konvensional dan dipujuk menyertai sebuah syarikat takaful menjadi asas dan bukti kukuh apa yang sedang berlaku dalam industri takaful. Setelah mendaftar dan lulus sebagai ajen beliau telah menghadiri sesi penerangan dan mesyuarat oleh agensi takaful berkenaan selama beberapa minggu.

Akhirnya beliau mengambil keputusan menjalankan semula perniagaan insurans konvensional apabila mendapati ‘modal besar’ syarikat tersebut memasarkan produk mereka ialah dengan memburukkan insurans konvensional. Persoalannya adakah mereka ini benar-benar memahami sistem insurans konvensional.

Paling menyedihkan kebanyakan orang Melayu difahamkan bahawa maksud ‘konvensional’ adalah ‘haram’. Sedangkan merujuk Kamus Dewan, ‘Konvensional’ bermaksud sesuatu amalan, ciri-ciri atau lain-lain yang sudah diiktiraf secara meluas dan dipatuhi.

Seperti yang dinyatakan dalam satu dalil “ Janganlah engkau menghukum tanpa ilmu, kelak engkau akan menganiaya orang lain.”

Sudah sampai masanya Bank Negara mengambil tindakan proaktif terhadap amalan niaga wakil takaful seperti ini agar mereka tidak menjadikan amalan ini sebagai budaya kerja syarikat takaful yang semakin ketara. Sikap mereka yang seronok memburukkan pihak lain tidak pernah diajar dan dibenarkan dalam Islam. Apakah rezeki yang mereka peroleh dengan usaha ‘memijak’ orang lain mempunyai keberkatan ?

Adalah amalan niaga yang berunsur kotor seumpama ini dapat meningkatkan kefahaman orang Melayu terhadap sistem dan pengurusan kewangan yang berkesan. Lihatlah teras dan amalan niaga bangsa lain yang mengutamakan kepuasan pelanggan dan menyediakan perkhidmatan yang memuaskan.

Jarang sekali kita mendengar sikap ‘menghentam’ orang lain dalam budaya niaga mereka. (Rujuk buku Rahsia Bisnes Orang Cina – Ang Wang Seng).

Orang Melayu sebagai bangsa yang beragama Islam wajar mengubah budaya ini dalam segenap kontek khususnya dalam bidang ekonomi, perniagaan, politik, kemasyarakatan dan sebagainya. Amalan bermoral dan membina kekuatan peribadi dalam kontek modal insan yang dibina dalam diri sendiri dan seterusnya masyarakat Melayu perlu terus diterapkan dan diingatkan sesama kita.

Harian Metro
PERDANA Menteri, Datuk Seri Abdullah Ahmad Badawi mengingatkan rakyat di negara ini supaya tidak terpedaya dengan pelaburan melalui Internet yang kononnya berupaya menjana pulangan besar dalam waktu singkat.

Beliau berkata, setiap pelaburan memerlukan tempoh jangka masa yang panjang untuk mencatatkan keuntungan dan rakyat jangan terpedaya dengan pelaburan jangka pendek yang tidak diketahui asalnya.“Yang hendak hasil cepat, mungkin rugi cepat,” katanya ketika berucap pada majlis penutup Minggu Amanah Saham Malaysia (MSAM) 2007, di Kuantan, semalam.

Abdullah berkata, sekalipun kerajaan akan mengambil tindakan ke atas mereka yang mengelolakan pelaburan haram seperti skim cepat kaya, sokongan dan kerjasama rakyat amat diperlukan bagi membanteras perkara itu.

“Rakyat perlu menolak skim sedemikian daripada terus berleluasa dan tidak memberi sokongan kepada bentuk pelaburan yang tidak diiktiraf.

“Saya kesal kerana kadangkala kita masih terpedaya dengan pelbagai bentuk instrumen yang kononnya berupaya menjana pulangan besar dalam masa singkat seperti yang hangat diperkatakan sekarang iaitu pelaburan melalui internet,” katanya.

“Saya berharap kita tidak langsung memberikan sokongan kepada bentuk pelaburan yang tidak diiktiraf seperti dimaksudkan tadi agar ia tidak terus berleluasa dan merugikan rakyat,” katanya.

Abdullah berkata, kini terdapat pelbagai produk unit amanah dan hartanah yang diuruskan beberapa institusi pelaburan, termasuk PNB yang mampu memberikan pulangan kompetitif setiap tahun.

Beliau berkata, penubuhan Amanah Saham Nasional, 26 tahun lalu, misalnya, memberi ruang kepada rakyat Malaysia, terutama Bumiputera untuk berjinak dalam pelaburan.

Katanya, kejayaan PNB yang turut membuka pelbagai dana unit amanahnya untuk kaum bukan Bumiputera menarik minat negara luar mengikutinya.

“Kerajaan sentiasa menyeru kepada pelabur tanpa mengira kaum dan agama untuk melabur bagi kesejahteraan jangka panjang kerana instrumen pelaburan seperti amanah saham berupaya menjana keuntungan,” katanya.- Bernama

Sementara itu, Abdullah mahu PNB terus menyaingi prestasi yang ditunjukkan syarikat-syarikat pengurusan pelaburan antarabangsa seperti Capital, Fedelity dan Vanguard yang mampu memberikan pulangan lebih besar.

By Rupinder Singh

 

February 6 2007

UNIT trust funds entered 2007 at breakneck speed, with seven new funds emerging in the first 24 days and all snapped up as quickly as they were launched.

From the seven, five unit trust funds, including one from an insurance outfit, offered a combined 5.6 billion units valued at RM1.8 billion to retail investors.

The surge in new funds has a lot to do with the Government’s decision to relax rules in April 2005, alllowing unit trust funds to be invested overseas.

Since then, 56 offshore funds have been launched up to January 24 this year enmassing a fund size of RM11.55 billion.

Last year itself, 16 unit trust funds looked beyond Malaysia’s shores to tap the overseas markets.

Today, local investors have a wide range of funds with equally diverse risk profiles to choose from; and with the relaxed rules, their options are now widened to include funds that cut across continents and sectors previously forbidden.

Taking the cue from the strong performance of the local and regional bourses, fund managers dazzle investors, many of whom are in retirement or planning for their golden age, with new “innovative” products that offer value for money.

With access to global investment management experts, offshore investment allows an investor a greater chance to diversify any investment made across many different markets and currencies.

Demand was met with supply which was abundant in the market that grew by RM20 billion, or 20.4 per cent, as at November 2006.

In that same period, the fund industry flourished to RM118 billion, easily surpassing the RM98 billion it recorded in 2005, the Federation of Malaysian Unit Trust Managers (FMUTM) said.

Yet, with a net asset value that is expected to grow by more than 10 per cent this year and more than 400 funds flooding the local market, the industry fund size still lags behind matured markets.

Despite having a smaller population than Malaysia, Australia’s 20 million citizens’ fund size is a whopping RM2.7 trillion.

The numbers alone make unit trust companies sit up, lick their lips and pledge to spread the good word in the hope that the public will part with their savings to invest in this sector.

“The demand is definitely increasing and the potential for the unit trust industry to grow is phenomenal,” said MAAKL Mutual Bhd chief executive officer and executive director Wong Boon Choy.

Although unit trusts offer potentially superior returns relative to fixed deposits over the longer term, they are still inferior to traditional savings instruments.

Wong said that in Malaysia, for every RM4.5 placed in fixed deposits only RM1 is invested in unit trusts. In the US, the ratio is 1:1.

Liquidity is not short: Bank Negara Malaysia has pointed out that individual fixed deposits in the country totalled RM212 billion as at November last year.

In addition, there is a potential source of RM56 billion from the Employees Provident Fund (EPF) Members Investment Scheme, Wong added.

The FMUTM, the industry’s umbrella body, has been urging the Government to liberalise the pension industry to include unit trusts as a potential investment tool for the working public.

The plan is not new. Europe and the US have blazed the trail of unit trust investing.

The US’ mutual fund market is larger than its banking sector simply because social security employers and employees can contribute to the 401(k) plan, a private pension scheme that allows them to contribute portions of their income to the plan on a pre-tax basis.

FMUTM president Datuk Tunku Ya’acob Tunku Abdullah said last year that the Securities Commission had announced that the industry will be consulted on the introduction of unit trust funds for retirement purposes.

“We strongly believe that this initiative will boost the retirement savings of the people and also the local capital market,” Tunku Ya’acob said.

Oleh Nasron Sira Rahim

Osman Hamzah berjaya tarik lebih 50,000 pelabur menyertai pelaburan cecah sehingga RM99 juta

LAMA sebelum wujudnya skim cepat kaya berasaskan internet yang kini diharamkan Majlis Fatwa Kebangsaan, wujud satu skim cepat kaya yang lebih ‘dahsyat’ serta menggemparkan negara pada awal 1990.Kesan skim cepat kaya berkenaan menyebabkan ia terus diingati sehingga kini dan mungkin akan dikenang sebagai antara pelopor kewujudan skim cepat kaya dalam sejarah Malaysia.

“Sebenarnya, pelaburan menerusi internet (adalah) satu bentuk skim cepat kaya, tetapi guna internet, tidak seperti Pak Man Telo yang bergiat aktif pada 1980-an menggunakan cara biasa,” demikian ulas Timbalan Perdana Menteri, Datuk Seri Najib Razak, mengenai kegiatan itu, 14 April lalu.

Pada Minggu Saham Amanah Malaysia 2007 di Kuantan, 20 April lalu pula, beliau turut mengulangi nada serupa: “Skim pelaburan internet ini bahaya dan kesannya mendedahkan pelabur kepada penipuan kerana ia tidak banyak berbeza dengan skim cepat kaya Pak Man Telo dan sebagainya,” katanya.

Jelas sekali, seperti juga kebanyakan penduduk lain, Timbalan Perdana Menteri juga masih mengingati skim cepat kaya ‘Pak Man Telo’ yang pernah mencetuskan kekecohan di negara ini, kira-kira 17 tahun lalu.

Skim Pak Man Telo yang diasaskan Osman Hamzah menerusi syarikatnya, Pestama Enterprise, dipercayai dimulakan sekitar 1970-an di Taiping, Perak.

Apa yang menjadikan Skim Pak Man Telo sebagai ‘lagenda’ dalam sejarah skim cepat kaya atau pelaburan piramid di negara ini adalah ia disertai lebih 50,000 pelabur dengan nilai pelaburan mencecah sehingga RM99 juta.

Osman yang lebih dikenali ramai dengan gelaran ‘Pak Man Telo’ pada asalnya hanyalah seorang penduduk biasa yang bekerja sebagai wartawan sambilan Bernama di Taiping.

Tanpa sebarang latar belakang pendidikan mengenai pengurusan wang, dia memberanikan diri menceburi bidang berkenaan dengan mengasaskan skim pelaburan yang kompleks serta bernilai jutaan ringgit.

Pak Man Telo pernah memberitahu, yang dia mempunyai satu pasukan besar menjual barangan pengguna iaitu tembikar Cina selain terbabit dalam urusan hartanah, tetapi tidak tahu langsung mengenai pasaran kewangan mahupun komoditi.

Selain itu, lelaki terbabit turut mendakwa yang syarikatnya terbabit dalam perniagaan pengeluaran makanan, barang plastik dan elektrik, komputer, kasut, perhotelan, hartanah dan pemilikan saham beberapa syarikat utama.

Ketika zaman kemuncak skim berkenaan, Pak Man Telo menjanjikan pulangan dividen yang lumayan iaitu sehingga 12 peratus setiap bulan menyebabkan ramai pelabur mula menyertai skim berkenaan dengan harapan ingin mengaut keuntungan segera.

Maka tersebarlah cerita itu sehingga ke negeri lain dan semakin ramailah penduduk – dari pegawai kanan kerajaan, pesara, ahli perniagaan sehinggalah penduduk kampung di pedalaman – menyertainya.

Bagaimanapun, mereka mungkin tidak menyedari yang kegiatan Pak Man Telo bertentangan dengan undang-undang negara.

Lalu selepas lama memantau kegiatan lelaki itu, Bank Negara menahan Pak Man Telo dan pada 11 Januari 1990, dihadapkan ke mahkamah atas dakwaan mengambil wang orang ramai tanpa lesen sah mengikut Seksyen 6 (4) Akta Bank dan Institusi Kewangan 1989.

Beliau dituduh melakukan kesalahan itu antara 1 Oktober dan 23 November 1989 dan serbuan pihak berkuasa turut merampas RM1.7 juta daripada lelaki terbabit.

Pada Mac 1990, Pak Man Telo mengaku bersalah atas kesalahan itu dan Mahkamah Tengah Taiping menjatuhkan hukuman denda RM250,000 atau satu tahun penjara kepadanya. Beliau membayar denda itu secara tunai.

Tiga bulan kemudian, sekali lagi syarikatnya diserbu Bank Negara atas kesalahan sama.

Bermula dari kejadian itu jugalah, kalangan pelabur Skim Pak Man Telo mula resah apabila mendapati kadar bayaran dividen skim berkenaan terpaksa diturunkan daripada 12 peratus kepada hanya lima peratus.

Lebih membimbangkan mereka apabila kedengaran ada pelabur yang tidak lagi memperoleh bayaran dividen.

Pak Man Telo tampil menjelaskan kedudukan sebenarnya pada September 1990. Katanya, tindakan mengurangkan kadar dividen itu terpaksa dilakukan berikutan masalah ‘krisis Teluk’ yang dihadapi dunia ketika itu.

Faktor lain disebabkan penyelewengan ejen syarikatnya di mana ejen terbabit membuat kutipan dan membayar dividen kepada pelabur secara sendiri, tanpa merujuk kepada pengurusan syarikat.

Tindakan Bank Negara menyerbu syarikat itu serta merampas dokumen penting termasuk rekod keahlian juga dijadikan alasan kepada penurunan kadar dividen berkenaan.

Merasakan ada sesuatu yang tidak kena dengan skim pelaburan berkenaan, ramai ahli mula berkumpul di halaman rumah lelaki terbabit hampir setiap hari dan mendesak supaya wang pelaburan pokok mereka dipulangkan segera.

Kekecohan yang semakin tidak terkawal itu menyebabkan Pak Man Telo menghentikan sementara kegiatannya dan berjanji akan kembali memulakan operasi secara ‘halal’ pada 2 Januari 1991.

Melihat pelabur masih mengunjungi rumahnya setiap hari, Pak Man Telo memberi ‘ceramah’ yang antara lain berbunyi: “Kita akan jalankan operasi seperti dilakukan Bank Islam; kita tidak boleh melabur RM1,000 dan mengharapkan pulangan berlipat ganda kerana itu membabitkan unsur riba; riba itu diharamkan Islam.”

Bagaimanapun, pada tarikh dijanjikan iaitu Januari 1991, pelabur mula memenuhi perkarangan rumah Pak Man Telo untuk menuntut janji. Akan tetapi seperti sebelumnya, lelaki itu gagal membayar dividen dengan pelbagai alasan.

Akhirnya pada 11 April 1991, polis menyerbu pejabat Pak Man Telo di Taiping dan dia dibawa ke Ipoh, untuk membantu siasatan berhubung skim itu.

Pada masa sama, kemarahan pelabur memuncak dan ramai yang mencari Pak Man Telo di pejabat dan rumahnya untuk mendapatkan kembali wang mereka.

Pak Man Telo kemudian dikenakan tindakan buang daerah di Kampung Terong, Kuala Berang, Hulu Terengganu, Terengganu mengikut Ordinan Darurat.

Dia tidak lama di Terengganu apabila pada 17 Julai 1991, pegawai Bank Negara menahannya. Dia kemudian dibawa ke Mahkamah Sesyen Taiping untuk kali kedua pada 17 Julai atas dakwaan menerima deposit tanpa lesen daripada Kementerian Kewangan antara 1 Januari hingga 31 Oktober 1990.

Pada pagi hari pertama perbicaraan iaitu 2 Mac 1992, Pak Man Telo yang sebelum itu mengaku tidak bersalah, menukar pengakuannya kepada bersalah.

Dalam rayuannya, peguam bela tertuduh berkata, Pak Man Telo yang sudah berusia 65 tahun ketika itu menyesali perbuatannya, malah dia dan keluarga merana kerana dipulaukan masyarakat.

Akhirnya, dalam keadaan mahkamah yang penuh sesak, hakim menjatuhkan hukuman setahun penjara dan denda RM500,000 atau tambahan penjara setahun lagi jika beliau gagal membayar denda.

Pak Man Telo gagal membayar denda dan beliau terpaksa menjalani hukuman penjara selama dua tahun bermula tarikh dia ditahan iaitu 17 Julai 1991.

Pengasas skim cepat kaya dibuang daerah di Kuala Berang

KEMARAHAN orang ramai terhadap Pak Man Telo akibat gagal membayar dividen yang dijanjikan menyebabkan sekumpulan enam lelaki bertindak menculik anak lelakinya pada 1991.

Mereka mengurung anak lelaki terbabit di Hotel Tropicana, Jalan Ipoh, Kuala Lumpur mulai jam 8.10 malam 28 Februari hingga jam 11.30 pagi, 5 Mac 1991 bertujuan memaksa Pak Man Telo mengembalikan wang RM426,767 yang mereka labur dalam skim itu.

Enam lelaki terbabit berjaya ditahan dan dihadapkan di mahkamah tetapi hanya empat daripada mereka yang disabitkan kesalahan. Keempat-empat lelaki itu hanya dikenakan hukuman ringan, iaitu denda RM100 atau tiga bulan penjara.

Hukuman ringan itu diberi kerana hakim bersimpati terhadap keempat-empat tertuduh yang kehilangan wang disebabkan Pak Man Telo.

Kemarahan mangsa Pak Man Telo terus membara dan ramai yang mengambil tindakan saman terhadapnya. Seramai 175 pelabur pada Mac 1991, memulakan tindakan saman terhadap lelaki itu bersama enam pihak lain iaitu isteri, dua anak lelaki dan dua anak perempuan serta menantu lelakinya bagi menghalang mereka mengeluar atau memindahkan wang RM1.4 juta yang didakwa milik pelabur berkenaan.

Ia diikuti 284 pelabur pada April 1991 menyaman Osman dan enam pihak lain bagi mendapatkan semula RM3.5 juta wang milik mereka. Sekumpulan pelabur lain seramai 180 orang pula mendakwa kerugian RM2.2 juta, juga mengambil tindakan sama.

Pak Man Telo mengakhiri tempoh hukuman penjara dua tahun pada 17 November 1992. Kira-kira jam 10.10 pagi selepas bersalam dengan pegawai Penjara Taiping, dia dibawa menaiki kenderaan pacuan empat roda polis untuk perjalanan ke Kuala Berang, Terengganu kerana dikenakan perintah buang daerah.

Selepas itu, kisah Pak Man Telo mula tenggelam dan orang ramai semakin melupakannya. Pak Man Telo pula menyepikan diri bersama isteri kedua dan seorang anak lelaki di Terengganu.

Dia menyara hidup dengan membaiki radio dan televisyen. Pada usia 70 tahun, Pak Man Telo meninggal dunia akibat sakit tua pada 22 Disember 1997 sekali gus berakhirlah riwayat seorang lelaki yang menjadi antara pelopor skim cepat kaya di negara ini.

Seperti juga pepatah ‘harimau mati meninggalkan belang’, nama Pak Man Telo terus disebut-sebut sehingga kini seolah-olah gelaran itu begitu sinonim dengan kegiatan skim cepat kaya di negara ini.

FAKTA
Skim Pak Man Telo

Bermula di Taiping, Perak tetapi merebak ke negeri lain.

Jumlah keahlian pelabur dianggarkan lebih 50,000 orang.

Nilai pelaburan ahli mencecah RM99 juta.

Polis pernah membekukan harta Pak Man Telo sebanyak RM70juta

Pak Tam Telo didenda RM250,000 ketika kali pertama dihadap ke mahkamah.

Dia dikenakan perintah buang daerah ke Hulu Terengganu akibat kegiatan itu.

Pak Man Telo dihukum penjara setahun dan didenda RM500,000 pda kali kedua dihadapkan ke mahkamah. Dia gagal membayar denda dan terpaksa menjalani hukuman penjara dua tahun.

Columnists > Along The Watchtower

Thursday April 26, 2007Along the Watchtower : By M. VEERA PANDIYAN

ALL over the world, the have-nots are wont to say: The rich are getting richer, the poor poorer. But in Malaysia, this version might be more applicable: The rich are getting richer, the old and the poor are getting poorer. 

At a time when they should be enjoying their “golden years,” many of our retirees still remain trapped in their never-ending “hungry years.” Each day, more of them are being forced to eke out a living as taxi drivers, security guards, cleaners and restaurant help.  

Own business? Few have enough in their hard-earned savings to gamble on anything riskier than joining a multi-level marketing scheme, selling insurance or opening a warung.  

Among those in the “old and poor” category are retirees from the civil service, including more than 80,000 armed forces veterans, who collect paltry monthly pensions of between RM200 and RM300. 

Things are also not much rosier for the unskilled and semi-skilled folk who used to work in the private sector and who contributed to the Employees Provident Fund (EPF).  

On the average, a retiree at 65 would have used up 70% of what seemed like a grand stash of EPF cash just 10 years earlier.  

The choices available for such a person is to either go back to work or depend on his children for the rest of his remaining years. 

But with employers reluctant to hire not-so-savvy older people, and with the easy availability of cheap foreign labour, hardly any job is open for retirees, especially in urban areas, making them most vulnerable to the socially painful aspects of poverty. 

While the EPF has, and still plays, a vital role in the provision of income security for the elderly, over reliance on it can only result in more distressing consequences in the years to come. 

Perhaps we need to develop a social insurance-based pension scheme that can offer an assured basic income for the elderly after retirement. 

The EPF’s policy makers, too, appear to have realised the inadequacy of existing arrangements to meet the needs of the elderly, currently estimated to comprise about 6% of our 26 million population. 

Earlier this month, EPF deputy CEO Rusma Ibrahim cited a recent survey which identified former workers from the lower income group as the hardest hit.  

She said there was a dire need to review the fund’s role in the wake of current demographic changes and the erosion of the extended family support system. 

The survey showed that most retirees would need between RM510 and RM1,000 a month to cover their basic needs. In other words, they must have at the very least RM120,000 in standby cash to survive over the next 20 years. 

Given such a scenario, the changes being proposed under the EPF Bill (Amendment) 2007 are puzzlingly unpropitious.  

To put it bluntly, they smack of blatant discrimination against older workers as well as foreign workers and are likely to further undermine the value of local labour. 

Under the proposed amendments, once a worker reaches the age of 55, the employer’s contribution to the EPF would be slashed from 12% of his or her salary to only 6.2%. The employee’s contribution, currently at 11% of the salary, will be cut to 5.7%.  

If the changes go through, employers of foreign workers need only pay RM5 a month.  

At such low rates, can we honestly expect employers to hire unemployed locals? 

Two other proposed changes also reflect bias against older people.  

Dividends will not be given to the savings of contributors above 70. It will be worse for those who live to 80 – their savings will be automatically transferred to the Department of Unclaimed Monies. 

To be fair, there are some positive things proposed, such as the amendment to allow contributors to withdraw their EPF savings to pay for housing loans taken by their spouse if a couple is registered as joint owners of the property. 

This will certainly help married couples settle their housing loans earlier. 

Clause 10 of the Bill seeks to amend Section 54 of the Act that will allow contributors to finance the higher education of their children and to buy insurance policies with EPF withdrawals. 

But the cons against the elderly certainly outweigh the pros. Workers groups have rightly expressed their indignation over the Bill, with the MTUC denouncing the changes as “unfair exploitation” of the elderly, as well as foreign, workers. 

Cuepacs, has also declared that it would not agree to the changes, saying that some 43,000 civil servants who had opted for the EPF were already at a disadvantage compared with those under the pension scheme. 

Yesterday, the EPF’s top brass briefed MPs over the proposed changes, stressing that they were in the interest of workers. 

The ball is now at the feet of our MPs and people expect them to do the right thing by scrutinising the amendments. 

If the changes don’t offer a better or fairer deal for all workers, they shouldn’t hesitate to send the Bill back to the drawing board, even if it is already scheduled to be tabled for second reading. 

It will be one way of proving that they are a part of the oft-touted caring society that we claim to be. 

Deputy News Editor M. Veera Pandiyan remembers this plea by prolific writer Pearl S Buck: Society must make it right and possible for old people not to fear the young or be deserted by them, the test of a civilisation is the way that it cares for its helpless members. 

By Surin Murugiah
Email us your feedback at fd@bizedge.com

OSK Research Sdn Bhd will revise upwards its target for the KLCI target above 1,380 points given the bullish stock market and positive news flow, its head of research Kenny Yee said.

He said the KLCI’s performance reflected retail and foreign investors’ confidence in the stock market and expected their participation to increase in the near future.

“The retail participation quantum here has not reached its full momentum like during the previous bull run. There is still enough positive news flow to keep retail interest growing in the local stock market,” he said.

He was speaking to reporters after launching OSK Research’s third edition of its “Top Malaysian Small Companies (The 100 Jewels)” handbook in Kuala Lumpur on April 27.

He said the stock markets in China and Korea had already reached their all-time highs but that the KLCI had yet to realise its full potential yet.

Yee said hedge fund managers were also buying into the KLCI as a longer term investment of at least six months as they had indicated there could be more upside to the local bourse.

On its latest list of 100 small capitalised companies, Yee said OSK Research expects their performance to improve even more, given rising retail investor interest in them and were likely to outperform the KLCI.

“The 100 Jewels showcases an addition of 45 new companies into the list, necessitated by the fact that 55 of the previous 100 have graduated from being a small cap company, including the KNM Group and Dialog Group.”

“However, even among the companies still in the category such AZRB, ICP and IJM Plantations, their share price performances have significantly outperformed the KLCI,” he said.

Yee said the small cap earnings were projected to grow by 26.5% year-on-year, above the 18.5% y-o-y growth projected by OSK Research for the KLCI.

“We continue to seek value in companies that are both under-researched and under-appreciated. For the latest volume, we raised the market capitalisation threshold from RM750 million to RM1 billion to reflect the improved market sentiment over the past 12 months,” said Yee.

On the sectors that are likely to perform well this year, Yee said the front-runners were property, construction, oil and gas- and steel-related counters.

He said among the underachievers last year were automotive- and consumer-related stocks, adding that OSK was not very positive on the automotive sector.