Header Image - Panduan Menjadi Agen Unit Amanah

Counting on the nest egg

 

With people living longer, marrying and having children later and not saving enough, facing retirement is a challenge. While there is growing awareness about the need to plan, less than 5% are prepared for retirement and fail to take into consideration inflation rates and rising medical costs.

IN 1981, when Azman graduated, he got a job in KL which paid him RM1,800 a month. He bought an imported Mazda at RM17,000 and months later he put down money on a RM78,000 single-storey terrace house.

Today, 25 years later, Azman’s daughter has just finished university. Her starting pay is RM1,800, just like her father’s two and a half decades ago.

Long road ahead: With the life expectancy of men at 72 and women at 76, most people have a good 20 years to live after retirement.

But unlike her father’s time, imported cars cost over RM100,000 today. So Latifah has opted to buy a Proton for RM45,000 (more than double what her dad paid for his first car).

While her father could afford to buy a house early in his career, Latifah can’t. Houses in KL these days cost at least RM200,000, so she has to work for a few years first before she can own one.

Compared to 25 years ago, the prices of goods, food, petrol and electricity have all gone up. Understandably, it’s an uphill task for Latifah to save on her RM1,800 salary, since the purchasing power of her salary is much lower than her father’s back in the 1980s.

It is a fact that wages have not moved in tandem with the rise of the cost of living and inflation. That trend is expected to continue.

And if people do not start planning early for their retirement, they are going to find themselves in a spot after they turn 55.

Today, three meals cost you RM20 but in 20 years time – with an inflation rate of 6% a year – you will need RM64 per day for the three meals, estimates financial consultant Hazel Ong Archibald of CIMB Wealth Advisors (see Chart 1). The government puts inflation rate at 3.2% to 4.8% but Ong says in urban areas, that figure is about 6%.

So while the RM500,000 in your CPFor bank account at retirement might look good on paper, she says, if you do not invest that money to make it grow at a rate higher than the inflation rate, 20 years later, it would be worth only RM145,053 in purchasing power!

While there is more awareness about retirement planning these days, particularly in the urban areas, in reality this does not often translate into preparedness.

Why?

“Because it is more pleasurable to spend than to save,” opines Ong.

People understand – at head level – the need to plan and save, she says, but at heart level, emotions rule and instant gratification wins the battle.

“I wanted to persuade a friend to save for the future but she kept saying she had no money but then later I saw she could sign up RM3,000 and RM5,000 for some slimming packages!”

Reality hits when people find that they cannot afford to retire because they had not seriously put aside the money early on in life.

Ng: ‘Less than 5% are prepared for retirement’

“Less than 5% are prepared for retirement,” estimates Life Insurance Association of Malaysia (LIAM) president Ng Lian Lau.

He says those in their 20s think they are too young to think about retirement, while those in their 30s and 40s tend to believe they are doing enough because they have their CPFsavings, and those who are 55 feel it is just too late for them.

And the truth is at 55, most people cannot afford to retire.

“People are living longer, life expectancy for women is 76 years. For men it’s 72. With this kind of longevity, people have got more than 20 years after retirement. 60 would be a more ideal retirement age,” he says.

People are marrying later too, points out Ong.

Which means they are having children later in life. If a person has a kid at the age of 35 and retires at 55, the odds are that his child at 20 would probably still be at university or college and his education require financing.

On average, the Malaysian household spent 5.7% on education last year. With the cost of education rising by 6% each year, this is expected to climb steadily.

While parents might buy an education insurance plan for their children, Ong has found that 90% of the time the amount is insufficient. More often than not, parents are willing to give up “everything”, including their own retirement fund for the kids. Which leaves them in a vulnerable position in their old age, unless of course their children provide for them.

As for life insurance, only 40% of Malaysians are covered. Ng says this is a small number compared to 100% in Singapore, 80% in the United States and 400% in Japan (where one person has four policies on average).

Ong: ‘Inflation rate in urban areas is 6%’

And even if one has a life policy as well as savings from the CPF, people should still worry about retirement. This is because without a new source of income, that money would run out. This is especially so if one runs into health problems which is common when people grow older.

“Medical inflation is easily 15% each year. And this could really eat into the savings,” warns Prudential Assurance Malaysia Bhd CEO Tan Kar Hor.

Tan likens the medical bill as a “hole” which if not plugged would leak away one’s entire retirement and savings.

“It’s only a question of how the big the hole is,” he says.

So parliamentary secretary to the Finance Ministry Datuk Seri Dr Hilmi Yahaya’s announcement on Thursday that amendments to the Employees Provident Fund Act would allow contributors to withdraw money to buy insurance for critical illness for themselves and their family is welcome news. The amendment Bill was passed in Dewan Negara that same day.

So how much would one need for retirement?

Experts say this depends on the individual and his lifestyle. And how much he is willing to reduce consumption – to eat out less often, buy fewer things, live in a smaller house, drive less, drive a smaller car and travel less.

The rule of the thumb, says Ng, is managing on 60% of your last drawn pay.

For Ong, it’s 70% of one’s current lifestyle. If a family in Kuala Lumpur with two kids and two cars needs RM5,000 today, at retirement, expenses should go down to RM3,500.

Even based on this calculation, one would need RM747,000 if one were to live for 25 years after retirement, and RM806,200 for the next 30 years, factoring in the inflation and interest rates.

Going by statistics revealed in CPF2005 annual report, about 90% of CPFcontributors have less than RM100,000 in their accounts. So sole dependence on one’s CPFsavings as a safety net is not good enough.

Assuming that one can live on RM1,000 a month, to survive for 25 years, one would still need a substantial RM300,000 and for 35 years, RM420,000.

Bank Negara’s Counselling and Debt Management Agency (AKPK) CEO Mohamed Akwal Sultan reckons a person should not start purchasing big assets like property or a house late in life as the danger is that once they have retired they may not be able to meet the instalment payment on it.

“When you are in your late 40s, you should be winding down and not committing to high expenses to buy big things,” he says.

AKPK has dealt with a number of cases where retirees have had banks auction off their houses because they could not meet the monthly loan payment.

There is also the problem of credit card temptation. Ng notes a worrying trend that more and more younger people are becoming bankrupt as they are spending “tomorrow’s money”. Which basically means these people are not saving or building their retirement nest.

Ideally, Ong says, people should start saving from the time of conception; that way would be able to enjoy the magic of the compounding effect (see Chart 2).

Prudential’s Tan says a noticeable trend is that while the younger generation is prepared to invest in new financial instruments, the older generation gravitates towards fixed deposits.

“That is very risky because you would not be able to accumulate enough because the interest rates can’t meet the inflationary rate and your money is getting smaller,” he says.

He believes given the current life span, it would do retirees good to be more aggressive in their investment.

“In investing, you should not be looking at the date of retirement but rather the date of potential death which is probably still another 21 years away after retirement,” he says.

He recommends that people only keep about six months of their monthly expenses in the savings and FDs and put the rest in investment products that generate more income than the inflation rate.

Ng believes a good private pension would help people in their retirement years. In developed countries, money put into savings for retirement is not taxable, neither is the profit from that investment.

“When you retire, you can’t take the money out in a lump sum either or you’d have to pay tax on it. This will force you to withdraw your money on a regular monthly basis for retirement because that’s tax free,” he adds.

Singapore has such a scheme, the voluntary Supplementary Retirement Scheme, which complements the Central Provident Fund (CPF). Such a scheme has not taken off in Malaysia for a number of reasons, says Ng.

It would be a loss of revenue to the Government because people would not be paying taxes on money put aside for retirement. It would benefit only the rich and middle income group as the poor might not be able to afford it, he adds.

“Perhaps it hasn’t taken off too because the Malaysian economy is pretty dependent on consumer spending. And the Government wants you to spend,” he adds.

Ng says there should also be an asset liquidation law in the country. It is puzzling that there are all sorts of incentives for asset accumulation, he says, but none for liquidation.

An example of asset liquidation would be to reverse mortgage your house to the bank in return for a guaranteed monthly income until you die.

The asset would at the end of the day belong to the bank or insurance company. But in the meantime, the person has the right to continue to live in the house until death and get a monthly income too.

“If they outlive the value of the house, the bank loses,” he says.

As our population ages and life expectancy increases, more thought must be given by both individuals and the Government on how to develop a culture of planning and saving for one’s retirement.

What’s your number?

Numerous readers sent in their feedback and queries after Sunday Star ran the front page story ‘Can you retire?’ on May 27. After the ‘wake-up’ call for early planning of one’s retirement, we now run a six-part series written by the Financial Planning Association of Malaysia to provide more in-depth pointers on the subject.   In the first part this week, we look at how you must first find your ‘number’ based on your annual expenses, estimated years left after retirement and inflation rate, among others. WHEN people who are savvy about retirement planning get together, a common question they ask is: “What’s your number?” 

Unless the encounter takes place in a nightclub, it usually isn’t a series of telephone digits being asked for but rather the amount of money that person will need to fund a comfortable retirement.  

It’s an important question. So important, in fact, that we at the Financial Planning Association of Malaysia (FPAM) want to help proactive adults receive usable answers.  

So, in this article, the first in a series of six on retirement planning, we’ll help you get a handle on your own “number”. 

FPAM president U Chen Hock notes: “Personal responsibility is at the heart of sound financial planning for individuals.”  

According to Securities Commission-licensed financial planner Rajen Devadason, “Too many Malaysians are rushing headlong towards a retirement funding train wreck! We must take charge of our financial destinies – now.”  

Remember Devadason’s admonition as we consider that superb cornerstone of Malaysian retirement funding: the Employees Provident Fund (EPF).  

Our EPF has ensured that more than 11.4 million members have at least some savings for their old age. It has done an outstanding job.  

Nonetheless, we estimate the average 55-year-old Malaysian in the middle of 2007 has an EPF balance of about RM110,000, which is usually sufficient to fund just the first three to five years of full retirement.  

It isn’t surprising then that many members of the FPAM have discovered – through countless interactions with regular Malaysians – that many who “retire” at 55 or 56 actually don’t! They can’t afford to.  

(We have 42 charter and corporate members, and 10,000 individual members of whom 3,800 are licensed to carry the respected CFP or Certified Financial Planner mark.) 

Even those who have never gone through a structured calculation of their “number” often intuitively sense they don’t have enough set aside to create a totally adequate “personal pension” for themselves.  

Interestingly, civil servants covered by a government pension usually end up in better shape during retirement than their private sector peers who usually enjoyed higher salaries. 

Those with a government pension might not live lavishly but they are assured of a steady stream of cash each month. That dependable stream cushions the harsh realities of ceaselessly rising expenses. 

So this is the FPAM’s message to all Malaysians: Everyone, especially a person without a government pension, needs to exercise delayed gratification and create a “personal pension” through intelligent saving and investing.  

When creating an investment portfolio to meet retirement needs, there are two different approaches: capital preservation and capital liquidation.  

The first assumes the sum built up through decades of sacrifice is so large the person’s retirement can be funded solely from the yield generated. This will leave the full capital sum untouched and to be left as a legacy to children or favourite causes.  

According to Wong Boon Choy, treasurer and founding member of FPAM, the second approach, capital liquidation, is more practical.  

Wong, an SC-licensed financial planner and CEO of unit trust management company MAAKL Mutual, states: “Most people would be so overwhelmed by the huge amount needed to put together a capital preservation-based retirement fund that they would give up and say it’s a pointless exercise!” That’s why his favoured approach is capital liquidation.  

Each person has a different expectation of retirement. More and more Malaysians are realising that the official retirement ages of 55 and 56 are impractically low.  

The Malaysian Government, however, appears to be in a dilemma. If it raises the official retirement age too quickly, the net effect will be increased unemployment among those entering the workforce after school or university.  

FPAM president U, who is also general manager of HSBC Bank Malaysia’s Personal Financial Services, observes, “The most successful managers of their own finances tend to be individuals who proactively learn sound guidelines for retirement planning or who choose to work with qualified financial planners.”  

For those looking for such qualified professionals, the CFP Directory at our website (www.fpam.org.my) is a useful place to begin your search.  

But before seeking professional help, you might want to familiarise yourself with the key steps needed to arrive at a sound capital liquidation-based retirement fund sum, also known as your “number”. 

1: Figure out how much you would spend per month if you retired today. 

2: Multiply that figure by 12 to get a reasonable estimate of annual retirement expenses. 

3: Decide when you’re going to retire: how many years do you have left to plan, save and invest? 

4: How long will you live in retirement? (We suggest you err on the high side!) 

5: Decide upon appropriate inflation rates, both during your planning stage and during your actual retirement. (You should use a higher rate during retirement because of anticipated escalating medical expenses.) 

6: Figure out the rates of return you believe are achievable both during your planning phase and your retirement years. A competent financial planner will guide you to use a lower figure for the latter stage of life, when active earnings cease and your capacity for risk falls. 

7: Decide on how much you can afford to set aside as an initial investment to begin your plan, and how much you can channel towards this key financial goal on a regular basis.  

The actual “number” calculated will vary from person to person. Devadason observes: “Thankfully, most of us have our EPF funds to provide that vital first layer of retirement expenses. But, by itself, it won’t be enough!”  

In his day-to-day work as a retirement specialist for urban professionals, he says his calculated “number” for a client usually falls within the RM500,000 to RM5mil range, depending on lifestyle, inflation and return expectations. 

Thus, it’s imperative that as many Malaysians as possible are made aware of the importance of retirement planning.  

We suggest, therefore, that you share this article – and each of the next five – with family and friends you genuinely care for. 

House, car and stocks

Your article seems to be a boost for the investment or insurance funds industry.  While highlighting the impact of time value of money in a chart (Michael and Terrance), there is a misleading statement – “Assuming that one can live on RM1,000 a month, to survive for 25 years, one would still need a substantial RM300,000 and for 35 years, RM420,000.” 

An idea that I would recommend is to buy the largest home (landed property in perennial growth centres like Klang Valley) you can afford comfortably and the most modest car you can live with, and keep them both as long as you can.  

These are two of the largest investments to most people. The home will appreciate and keep up with inflation while the car will depreciate and cost a lot to maintain too.  

Property in Malaysia is relatively inexpensive while cars are not, and urbanisation in Malaysia is low compared to neighbouring countries, so there is continual demand for homes, especially in the Klang Valley, as rural folks relocate to where jobs are. You enjoy your home 22 hours a day and your car two hours a day.  

You don’t enjoy as much with stock certificates. But do keep some stocks (equities) since they historically give the best returns, especially in Malaysia, where there is no capital gain taxes. 

WM 

Cost of living doubled

Referring to your article “Counting on the nest egg”, published on May 27, I truly agree with the author that the Malaysian pension system is inadequate for most retirees in the country.  As a Telecom specialist, I spend most of my time living abroad and have the opportunity to travel to different countries from poor ones like Morocco to rich ones such as Germany. I returned to Malaysia for a week’s vacation early this month and decided to drive to Penang for its delicious hawker food.  

I was shocked to learn that my favourite char kway teow with extra prawns cost RM8 (without extra prawn RM4). The hotel room (same hotel, same room type) cost me RM450, instead of RM250. This is almost a 100% increase in prices compared to five years ago when I was there and yet, many still earn the same starting salary when I graduated from university nine years ago.  

On top of that, car, housing, and petrol prices in Malaysia are completely outrageous compared with that in Europe (google the price and compare them to Malaysia’s). Remember, you can’t compare living standards by converting the currency – they earn in euro and spend in euro, we earn in ringgit and spend in ringgit. 

Edwin Goh  

Better safe than sorry

I AM a 57-year-old retiree. It is with great interest that I read your article on the need for people to save and to invest whatever funds they have to provide for a nest egg during retirement.  There is no doubt about that. However, with regard to investment, it is sometimes frightening when the investment turns against you and instead of getting more value for money, one loses part of the principle sum. Although fixed deposits give you a lower return, it is much more secure, considering that one has between 20 and 35 years to live after retiring. 

At retirement age, I feel we should not take any investment risks but instead go for calculated guaranteed returns such as fixed deposit and work out a plan to stretch the ringgit. At this age, we cannot take risks because when the investment turns against us, there is no way we can replace the loss.  

Heng 

When playing it safe might not be that safe after all

Q & A on financial planning 

Q: I CURRENTLY have about RM120,000 in my FD, which only provides me a 3.8% annual return. Can you suggest any other safe methods of growing it faster? As you know, our inflation rate is about 6% per year, which means my money is at a losing rate of 2.2% (6% to 3.8%) if I keep it in FD.
SW Yeoh
 

A: Congratulations on realising that placing your hard-earned savings in fixed deposit (FD) is not as safe as many people think. You are absolutely right when you said you are indeed losing 2.2% after taking into account your inflation rate of 6%. In fact, playing it safe is not “safe” at all as your money cannot grow fast enough to outpace inflation.  

From our many years of experience in helping investors achieve their financial goals, we have concluded that investors want a reasonable personal rate of return, within an acceptable level of risk. Therefore, it is important to understand that investment returns are always a function of investment risk. 

Generally speaking, the higher the sought-after investment returns are, the higher the associated risks. Therefore, you must be prepared to take risks, with a view of investing in the long term (at least three years), in order to invest successfully. 

The next step is to explore the investment options available to you such as property, stocks and unit trusts. Investing directly in the stock market is great if we have the time, skill and money required. Since most of us do not have the time or skill to invest directly in the stock market, unit trusts could be the answer for us.  

According to well-known investment author and fund manager Peter Lynch, “The Mutual Fund (unit trust) is a wonderful invention for people who have neither the time nor the inclination to test their wits against the stock market, as well as for people with small amounts of time to invest who seek diversification.” 

Before investing, you should understand the various asset classes of unit trust fund. There are three broad asset classes based on risk. The highest risk is associated with the Equity class. Second is the Bond class. The third and lowest is the Money Market class.  

The most basic question you must ask yourself when you decide to buy a particular unit trust fund is: Is it an Equity, Bond or Money Market fund?  

Each of us is in different financial circumstances. Therefore, it is very important that you meet with a qualified Financial Planner to undergo a detailed and systematic process of analysing your investment objectives, risk profile and investment time horizon.  

Without going through a systematic process, it is difficult to design the most appropriate unit trust portfolio that matches your unique risk profile and investment needs. 

Answer provided by MAAKL Mutual Bhd, a Charter member of FPAM 

Note: Financial or retirement planning requires an analysis of the readers’ personal and financial circumstances and knowledge of their goals. Without the necessary details, the answers will have to be general in nature. For a proper plan specifically tailored to the needs of each individual, they are advised to see qualified professionals. 

Malaysia Unit Trust Business Seminar

June 13, 07 8pm to 930pm, we have conducted the unit trust business opportunity seminar at our training room in Public Mutual, Cheras office. It is about 20 people came. I have invited Nurul and Rozan. Azizah Saad is our enthusiastic speaker for the evening. All attendees are excited to see how Azizah transform her yearly income into monthly income. If you want to know how much she is making and how you can do the same, come to our seminar on every Wednesdsay 8pm. Call us 013-3640043 to reserve the place as it is limited to the first 20 people per session.

Content of the seminar includes Public Mutual Corporate Profile, Malaysia and International Unit Trust Industry, Malaysia Unit Trust Market Potential, Joining Public Mutual and Sales & Marketing Campaigns. Who join as unit trust consultant with Public Mutual this year, they will get 2 incentives i.e refund of joining fee* and fully-sponsored trip to Vietnam* upon achieving certain sales target.

Azizah also promises to train new unit trust consultant how to close sale in 25 minutes.

Nurul has signed the form to become a unit trust consultant with us. Congrat Nurul! 

Dividen ASB tidak diwajibkan zakat

01/12/2006  Utussan Malaysia. Bersama: MOHD. FARID RAVI ABDULLAH
SOALAN 1
Saya ada mendapat e-mel mengatakan pelaburan di Amanah Saham Bumiputera (ASB) adalah haram kerana ASB ada membuat pelaburan yang tidak berlandaskan syarak.

Pada mulanya, memang saya kurang percaya, takut ia e-mel palsu, tetapi setelah saya semak dengan e-fatwa di website Jabatan Kemajuan Islam Malaysia (Jakim), ada fatwa yang menyebut tentang pelaburan ASB ini dalam fatwa Hukum Wang Dividen Dan Bonus ASB. Soalan saya:

1. Apakah hukumnya pelaburan saya di dalam ASB tersebut?

2. Sebelum ini, saya ada mengeluarkan zakat simpanan ASB tersebut. Apakah hukum zakat saya itu?

3. Saya hendak berhenti melabur dalam ASB, saya bercadang untuk mengeluarkan jumlah wang yang saya telah simpan sahaja dan melabur di pelaburan lain. Mengenai bonus dan dividen ASB tu, apakah tindakan yang paling sesuai untuk saya ambil? Bolehkah dividen dan bonusnya saya gunakan untuk membayar hutang seperti hutang pinjaman pelajaran? Ataupun, bonus dan dividen itu saya derma atau sedekahkan?

JAWAPAN: Persoalan mengenai ASB mendapat perhatian daripada Jawatan Kuasa Perunding Hukum Syarak Negeri Selangor, justeru keputusannya adalah seperti berikut;

* Ahli Jawatankuasa Perunding Hukum Syarak (Fatwa) membincangkan perkara di atas dengan penuh teliti dan panjang lebar dan mengambil keputusan seperti berikut:

*.i. Zakat Daripada Wang Bonus Dan Dividen ASB

Keputusannya: Wang bonus dan dividen yang diterima daripada hasil pelaburan ASB adalah tidak diwajibkan zakat kerana pelaburan bercanggah dengan hukum syarak.

*.ii. Bolehkah wang digunakan pergi menunaikan Haji ke Tanah Suci Mekah.

Keputusannya: Ahli Jawatankuasa yang hadir bersetuju memberi pandangan bahawa oleh kerana pelaburan ASB pada masa ini, terdapat pelaburan di tempat-tempat yang bercanggah dengan hukum syarak, maka ia tidak diharuskan sehingga pihak ASB membersihkan dan tempat-tempat tersebut.

Maka dapatlah disimpulkan di sini seperti berikut:

Sekiranya sebelum ini kita melabur tanpa mengetahui hukumnya, maka kita dianggap tidak tahu. Namun setelah mengetahui keterlibatan pelaburannya yang tidak syarie, adalah salah dan berdosa untuk terus terlibat dengannya. Seakan-akan kita reda dan bersetuju malah memberi sokongan kepada sesuatu yang tidak dibenarkan syarak.

Zakat simpanan memang perlu dikeluarkan daripada wang simpanan tersebut kerana ia adalah wang kita yang telah mencapai haul dan nisab zakat.

Namun pertambahan yang terhasil daripada simpanan tersebut (dividen, bonus dan lain-lain) tidak perlu dizakat kerana ia terhasil daripada urusniaga yang tidak syarie. Motif zakat adalah menyucikan harta yang halal kerana perkaitannya dengan hak golongan asnaf dan bukan menyucikan harta yang status asalnya memang tidak halal untuk dihalalkan.

Dividen dan bonus yang terhasil masih perlu dikeluarkan supaya ia tidak lagi berkembang (dilupuskan). Melupuskannya melalui pembayaran hutang atau pinjaman pelajaran, bermakna kita masih mengambil manfaat daripada harta yang tidak syarie.

Jadi cara terbaik adalah dengan menyalurkannya kepada pertubuhan awam atau pertubuhan berkaitan khidmat sosial yang memerlukan dana seperti pertubuhan sukarela yang bertindak dalam waktu-waktu kecemasan, bencana alam atau sebagainya (kemaslahatan awam).

Bukan dengan niat sedekah atau amal jariah, sekadar satu bentuk pemberian dan sokongan terhadap khidmat sosial mereka yang menyeluruh kepada segenap lapisan masyarakat tanpa mengira status agama, bangsa dan sebagainya.

SOALAN 2.
Saya mendapati ada fatwa yang menyebut tentang hukum insurans nyawa. Saya mengambil insurans dengan sebuah syarikat insurans tetapi skim berlandaskan Islam (menurut agen insurans saya). Harap ustaz dapat beri penjelasan tentang hukum insurans ini, sebab saya memang keliru.

JAWAPAN: Mengikut keputusan majlis fatwa kebangsaan disebut insurans nyawa sebagaimana yang dikendalikan oleh kebanyakan syarikat insurans yang ada pada hari ini adalah haram dan sebagai suatu muamalah yang fasad kerana akadnya tidak sesuai dengan prinsip-prinsip jual beli dalam Islam;

a. mengandungi gharar (ketidaktentuan)

b. mengandungi unsur judi.

c. mengandungi muamalah riba

Secara puratanya kebanyakan ulama tidak menyetujui konsep insurans nyawa hari ini kerana terdapat unsur perjudian, ketidaktahuan dan ketidaktentuan dalam kontrak tersebut.

Sistem takaful telah dibincangkan secara intensif oleh para ulama mutakhir dalam mencari penyelesaian terhadap produk atau muamalah yang boleh menangani atau mengurangi kesulitan individu apabila berlaku kecelakaan.

Ia diimplimentasi pada hari ini dan sewajarnya menjadi pilihan untuk menghadapi risiko pada masa akan datang. Syarikat-syarikat Takaful yang menawarkan produk ini mendapat sambutan yang memberangsangkan sehingga memaksa institusi lain (insurans konvensional) menerbit dan melancarkan produk takaful mereka walaupun mungkin sebahagiannya tidak mendapat pengiktirafan daripada Badan Penasihat Syariah yang berautoriti.

Oleh kerana itu, setiap pelanggan perlu bertanya secara mendalam tentang maklumat produk khususnya berkaitan sijil pengiktirafan syariah daripada badan yang berautoriti, contohnya Bank Negara Malaysia. Pastikan kita meminta untuk melihat sijil ini kerana sebahagian agen sendiri mungkin agak keliru terhadap sistem insurans nyawa konvensional dengan takaful.

MIHAS 2007 – Malaysia International Halal Showcase at KLCC

Yesterday May 11, 2007: Malaysia Prime Minister and The King have visited us at Booth J06 KL Convention Centre, next to KLCC and Mandarin Hotel. The Prime Minister advises us to focus on this sunrise business i.e the unit trust. “Stay focus and provide excellence service …”. Below are one of the photos that the press snapped but didn’t publish.

 Unit-Trust-Consultant-Malaysia-Public-Mutual

 From right to left: Shima, Datuk Sri Abdullah, … , Yg Arif & Jaslinah.

We will be at booth J06 until 13 May (this Sunday). Come and visit us. There’s plenty of special gift awaits you.

What is the difference between unit trust fee charges in Malaysia and US?

Question from answers.yahoo.com:

I’ve been wondering why is the unit trust fee charge in Malaysia is much more higher than in US. I want to invest but I still new so I don’t know much bout this. I need some new information. Thanks!

Best Answer – Chosen By Voters

It is due to the diferent tax systesms.

The Us is more geared towards small to medium investors than Malaysia is currently

Is Unit Trust a good way to invest our money?

Below are answers that I gathered from answers.yahoo.com: 

Answer 0: 

From what i get from this blog (http://best-financial-advice.blogspot.co… invest in fixed deposit in bank offers security, but it comes with a low rate of interest. If invest in stock market, we have great potential for getting high return, but it comes with high risk. If invest in unit trust, it has relatively low risk and reasonable rate of return. So, is unit trust really a good way to invest our money?

Answer 1: 

It’s a way of investing in the stock market without the ‘direct’ risk. Unit trusts invest in alot of different shares, so the risk is reduced because if one lot of shares go down, they have others to make up the loss. It is still a riskier investment than deposits and you can still lose money. It all depends on how much risk you are prepared to take wih your money. Unit trusts should be viewed as a medium to long term investment (5 years minimum, preferrably more) so don’t put in all your money, or any that you will be needing in a short time. Over a reasonable period of time, unit trusts generally outperform deposits, but there are no guarantees!

Source(s):

26 years in the financial services Industry

Answer 2:

Its a managed fund, which means that there is a ‘professional’ managing how the funds are invested. An advantage of unit trusts is that because of the larger amount of (pooled) money, the greater the opportunities to compile a diverse and balanced portfolio. Make sure the fund is invested :

a) in a balanced way (not putting all you eggs in one basket, this will prob. be a mixture of ixed interest, shares, bonds, maybe some cash investments) and

b) has diversity (in case one egg goes rotten, it doesn’t mean the others/ or the investment in total will be ruined!)

c) check the conditions for entering and exiting the fund: fees etc. and what happens if someone pulls out (do the other investors have to cover that share / do the remaining investors recieve the benefits remaining after the original contribution is returned to the leaving party etc.

Check the funds’ Investment strategy and make sure that you can see a balanced (usually in a pie graph is easiest) approach. Its’ always worthwhile to check the funds’ ethical policies to make sure you are not investing in companies that exploit child-workers or are responsible for environmental damage.

Check the qualifications of the fund manager and ask for look at their management history – how have the investments the manager have chosen performed for the clients etc. have they ever been bankrupt/had to liquidate.

I like to think of my investment money as though it were if I were sending my child to a new school – you don’t want your child to be stuck somewhere they hate, or if there is poor performance standards etc.

Source(s):

me! (this is only general advice, please make sure you see an impartial/independent professional before you actually invest your hard earned money.

 

Yahoo ranks myUnitTRUST.com site no 2

This is quite a success story one week after myUnitTRUST.com URL being submitted to Yahoo. 

Date submitted: 30-Apr-07 

Today’s result if you search for the following keyword: 7-May-07

Keyword Search                           Ranking No

public mutual unit trust                              2

public mutual consultant                             7

public mutual                                               nil

public mutual agent                                     nil

public mutual agent malaysia                    25

unit trust agent                                             3

unit trust consultant                                     2

malaysia unit trust                                        31

I am at the moment running a project on how to include the following keywords so that google and yahoo could also capture my site if prospect search for it: 

unit amanah

dana amanah

unit amanah malaysia

konsultan

agen

penasihat kewangan

unit trust advisor/adviser

public mutual fund

public mutual malaysia

public mutual investor

public mutual bhd

public mutual berhad

My next mission is to improve my ranking so that Google and Yahoo will display my UnitTRUST consultants in the Top 3 for all the above keywords.

KLmartOutlook: Buying likely to pick up steam

Business Times Malaysia

APART from the bullish catalyst from the rally in the US Dow Jones Industrial Average and regional stock markets to new records, the generous general offer for blue-chip heavyweight Maxis Communications’ outstanding shares, at a 20 per cent premium to the stock’s pre-suspension price of RM13 a share by owner Ananda Krishnan (AK) provided the added fuel required to sustain the bullish breakout on Bursa Malaysia last week. In fact, news of this privatisation proposal lifted share prices of top-tier telcos, which contributed 43.4 per cent to the benchmark index’s surge last week.

The privatisation news of Maxis came as a surprise, hot on the heels of a similar announcement by Permodalan Nasional Berhad’s proposal to take Island & Peninsular and Petaling Garden private, and opened the floodgates to more speculation on which company will be taken private next.

The speculation is not confined to companies under AK’s stable alone (notably Astro and Tanjong) but includes companies like YTL Power, IOI Properties, Magnum, Nestle and Amway.

Short-term impact from privatisation is positive for the local bourse as most of the time the minority shareholders get a golden handshake in the form of a good premium over the last traded price and this money has to be invested in other counters.

Among the abovementioned potential privatisation candidates, Astro and YTL Power still provide some good capital appreciation based on their target price of RM6.10 and RM2.74 respectively. Astro has just announced a revision in subscription packages which will enhance the average revenue per user by 7.7 per cent and the net profit is expected to grow by 60.6 per cent in fiscal year 2008 (FY08) after contracting last year.

YTL Power has been an underperformer in the recent rally despite being the top M&A pick in the sector. It is currently bidding for several power plant projects in Sabah, South Africa and India, and has a huge cash reserve of RM6.2 billion. Earnings growth in FY08 will also stem from the 7 per cent tariff hike at Wessex Water. Moreover, with Malakoff shareholders expected to receive the cheques for the RM9.3 billion capital repayment on May 30 2007, interest may pick up in other power players and index-linked counters as well. Tenaga is on the top most list of undervalued power players based on its target price of RM15.50.

Meanwhile, the price trends in palm oil futures are indicating a prolonged bullish period for the sector with some industry experts predicting the crude palm oil price to break pass RM2,500 a tonne this year. This is positive for plantation companies, which have seen some softening in share prices lately on worries of potential imposition of a windfall tax or a cooking oil price stabilisation tax by the Government to subsidise the escalating cost of producing palm-oil based cooking oil. The impact of these taxes is negligible when CPO prices are on the rise and investors should view this as a good opportunity to pick up some laggards in the sector like United Malacca.

As for the broader market, the above factors and the underlying bullish tone should render a positive outlook for KLCI this week. The immediate risk would be the performance of the US markets after a long winning streak and China, especially after the holidays.

Technical outlook

Despite the three-day holiday shortened week, the benchmark Kuala Lumpur Composite Index (KLCI) surged 38.63 points, or 2.9 percent higher to close at a new record high of 1,363.40, but average daily traded volume moderated to 1.45 billion shares, compared to the 1.56 billion shares average in the previous week.

The KLCI eased to an intra-day low of 1,313.66 on Monday morning, in line with softer regional markets after China’s central bank raised the reserve requirement of commercial banks to prevent an overheating economy. However, the benchmark exploded upwards after returning from a two-day holiday break, boosted by record breaking rallies on the Dow due to strong corporate earnings and M&As, lifting the blue-chip index for a bullish breakout to close at a new record high by Friday.

However, lower liners were relatively benign as retailers stayed mostly sidelined and cautious given the extended holiday break, while blue chips dominated the gainers list. The Second Board Index (SBI) was up 1.12 points, or 1.1 per cent week-on-week to close at 104.14, but the Mesdaq Composite Index (MCI) eased 0.46 point, or 0.3 per cent to settle last Friday at 140.61.

The daily slow stochastics indicator for the KLCI extended higher towards the initial overbought region following a buy signal on the previous week, but the weekly indicator sustained its bullish ascent into the overbought zone. The 14-day Relative Strength Index (RSI) indicator also extended higher to neutralise an earlier bearish divergence signal, while the 14-week RSI continued rising into the overbought zone.

Despite the overbought readings on momentum indicators, the daily Moving Average Convergence Divergence (MACD) trend indicator has turned bullish with a fresh buy signal triggered following last week’s strong breakout rally, which will negate a bearish divergence signal against the daily KLCI price chart. The daily parabolic Stop-And-Reverse (SAR) indicator has sparked a buy signal, reinforcing the buy signal on the weekly parabolic SAR which should promote further upside bias.

Conclusion

As correctly anticipated last week, a bullish breakout did emerge to fuel upside for a rally extension to new record highs on the KLCI. For the coming week, daily trading volumes should improve as more investors and retailers return from their holidays to participate in the local market’s bullish run, hopefully to the region of above the two-billion-share mark. The anticipation that more listed companies may be taken private by major shareholders should drive a wave of buying frenzy on undervalued companies in the immediate term.

With the recent record high of 1,334 (IS) broken last week, this level will provide the critical immediate resistance-turn-support level on any near-term profit-taking dips. A stronger support platform is available at the psychological 1,300 (S1) level, while 1,285 (SL), the previous significant peak of February 26, will act as the stop-loss level in the very unlikely event of a sharp correction. On the upside, immediate resistance is revised higher to 1,380 (IR), with 1,400 (R1) as the next psychological hurdle. Going forward, higher upside targets of 1,440 (R2) and 1,480 (R3) are likely to be achieved in coming months.

The subject expressed above is based purely on technical analysis and opinions of the writer. It is not a solicitation to buy or sell.

Google Ranking for myUnitTRUST.com

This is quite a success story one week after myUnitTRUST.com URL submitted to Google. 

Date submitted: 30-Apr-07 

Today’s result if you search for the following keyword: 6-May-07

Keyword Search                           Ranking No

public mutual unit trust                              8

public mutual consultant                             6

public mutual                                                33 & 34

public mutual agent                                     22

unit trust agent                                             8

unit trust consultant                                     8

malaysia unit trust                                        71

I am at the moment running a project on how to include the following keywords so that google and yahoo could also capture my site if prospect search for it: 

unit amanah

dana amanah

unit amanah malaysia

konsultan

agen

penasihat kewangan

unit trust advisor/adviser

Panel syariah bezakan saham amanah

Uncategorized by Arif Ismail 3 Comments

PELUANG pelaburan dalam unit amanah Islam timbul bukan semata-mata untuk mewujudkan pilihan kepada unit amanah konvensional, tetapi ia sememangnya diperlukan bagi memenuhi kepentingan pelabur-pelabur Islam. Pengenalannya turut menarik minat sebahagian besar pelabur bukan Islam kerana pulangan yang dihasilkan adalah sebanding dan kadang-kala lebih dari unit-unit konvensional.

Prosidur dan cara operasi dana-dana amanah Islam adalah lebih-kurang sama dengan cara konvensional. Yang membezakannya ialah kewujudan panel syariah bagi memantau dan memastikan unit amanah Islam yang ditawarkan adalah diurus dan ditadbir berlandaskan hukum syariah. Individu berkelayakan yang terpilih menduduki panel Syariah dalam setiap syarikat pengurus akan bekerjasama dengan Majlis Penasihat Syariah (SAC) dan Suruhanjaya Sekuriti (SC) dalam mempastikan dana-dana Islam mempraktikkan keperluan syariah dalam setiap sudut operasi dan pelaburan yang dijalankan. Dana-dana Islam ini hanya akan melabur dalam portfolio ‘halal’ dan sekuriti-sekuriti yang diterbitkan berlandas prinsip Islam.

Dana Islam yang melabur dalam portfolio saham halal contohnya, tidak akan melabur dalam kaunter-kaunter saham di mana syarikat tersebut terlibat dengan aktiviti, produk atau perkhidmatan seperti perbankan, insurans dan perkhidmatan kewangan konvensional, perjudian, memproses/memasarkan minuman keras dan makanan-makanan yang tidak halal (seperti yang mengandungi daging babi).

Khidmat panel syariah penting dalam industri untuk menjaga kepentingan pelabur. Secara ringkasnya, panel syariah adalah bertanggungjawab dan berkewajipan ke atas perkara-perkara seperti berikut:-

* Bertanggungjawab memberi nasihat kepada para pengurus berkenaan urusan pentadbiran dana Islam, perihal struktur dan operasi, serta dalam proses pelaburan yang dijalankan.

* Memastikan perjalanan dana-dana Islam mematuhi segala ketetapan dan peraturan yang diputuskan oleh SC berkenaan hal-hal unit amanah dan syariah.

* Merujuk kepada SC, yang kemudiannya merujuk kepada Majlis Penasihat Syariah, untuk mendapatkan khidmat nasihat sekiranya terdapat ketidakpastian dalam aspek khas urusan unit amanah Islam.

* Meneliti laporan pematuhan (compliance report) yang disediakan oleh pejabat pengurus, laporan transaksi selepas atau sebelum disahkan oleh pemegang amanah dan lain-lain laporan yang berkaitan, dengan tujuan setiap prinsip syariah telah dipatuhi.

* Menyediakan satu laporan pengesahan sama ada satu-satu dana itu telah diurus mengikut syariah, untuk disertakan sebagai satu laporan interim atau tahunan.

* Menyemak dan memberi nasihat terhadap bahan-bahan yang akan digunakan dalam mempromosikan dana syariah.

* Menghadirkan diri dalam mesyuarat-mesyuarat yang diadakan dari masa ke semasa oleh SC atau mana-mana pihak berkuasa, berkenaan perkara-perkara yang berkaitan dana amanah dan syariah.

* Menjawab keraguan pelabur berkenaan hal-hal syariah, yang bersangkutan dengan unit amanah yang ditawarkan.

Kewujudan panel syariah mempastikan dana-dana Islam yang dilancarkan bukan terbit atas nama sahaja. Peranan dimainkan meningkatkan keyakinan pelabur bahawa operasi dan cara pelaburan dana amanah Islam yang ditawarkan tidak akan menyimpang hukum syariah Islam.

Prospektus: Kepentingan pemahaman sebelum melabur

Uncategorized by Arif Ismail 3 Comments

(Sambungan dari minggu lepas)
RATA-RATA prospektus yang diterbitkan di Malaysia adalah dalam bahasa Inggeris, begitu juga istilah yang digunakan oleh industri. Atas permintaan pembaca, kami pada minggu ini membawa kepada pembaca makna ungkapan dan singkatan istilah yang kebiasaannya ditulis dalam bahasa Inggeris itu.

Ungkapan atau singkatan dalam bahasa Inggeris dengan maksud dalam bahasa Malaysia:

Bull Market

Keadaan dimana pasaran saham mengalami kenaikan nilai, selama kira-kira 12 bulan.

Bear Market

Keadaan dimana pasaran mengalami kejatuhan yang mana nilai merosot sehingga 15 peratus secara keseluruhan atau lebih.

Blue-chip

Saham syarikat-syarikat yang besar, saham mewah, yang mempunyai rekod keuntungan dan dividen yang kukuh.

Bond

Bon; sekuriti pendapatan tetap, merujuk kepada pinjaman yang diberikan oleh pembeli Bon kepada pihak yang menerbitkan bon (seperti syarikat dan kerajaan), yang mana pembeli akan mendapat bayaran berkala berserta keuntungan. Maturity Date ialah tarikh tempoh sesuatu bon itu akan matang, dan Face Value ialah jumlah wang yang akan diterima oleh pembeli bon pada tempoh matang nanti, manakala Coupon Rate ialah kadar keuntungan yang diperoleh berdasarkan peratusan tahunan dari Face Value sesuatu bon.

Bond Fund

Dana yang menjurus kepada pelaburan sekuriti berpendapatan tetap yang mengutamakan pulangan dan pendapatan stabil kepada p_0emegang unit.

Equity Fund

Dana yang menjurus kepada pelaburan saham dan mengutamakan peluang kenaikan modal kepada pemegang unit.

Balanced Fund

Dana Seimbang; gabungan pelaburan ekuiti dan bon.

Capital Gain

Keuntungan daripada jualan sesuatu sekuriti.

Close-end fund

Dana yang mempunyai modal yang tetap, dengan unit-unit untuk jualan yang terhad, kebiasaannya diurusniagakan di pasaran terbuka dan harganya ditentukan oleh permintaan dan penawaran.

Cum-Dividend

Merujuk kepada harga unit dimana pembeli berhak menerima agihan dividen yang berikutnya berkaitan dengan unit amanah tersebut.

Dividend

Dividen; Keuntungan syarikat atau dana amanah yang diagihkan kepada pemegang saham atau unit.

Dollar Cost Averaging

Pelaburan berdasarkan prinsip RM kos purata, yang dibuat secara tetap dan berterusan, dengan keuntungan turut dilaburkan semula. Apabila harga jatuh, lebih unit akan diperoleh dengan pembelian pada paras harga rendah.

Equities

Pelaburan dalam saham.

Expense Ratio

Nisbah Perbelanjaan Pengurusan, yang merujuk jumlah keseluruhan caj untuk mengurus sesuatu dana, tidak termasuk komisen.

Financal Period

Tempoh terakru, iaitu tempoh setiap 12 bulan tahun kewangan di mana akaun ditutup dan dikira.

Hedging

Strategi melindung nilai sesuatu pelaburan.

Securities

Sekuriti; terma yang digunakan untuk merujuk kepada pelaburan seperti saham, bon, atau pelaburan tunai.

Islamic Securities

Merujuk kepada sekuriti tersenarai di Bursa dengan kepatuhan Syariah seperti yang diluluskan yang oleh Majlis Penasihat Syariah SC dan sebagaimana garis panduan panel syariah pengurusan dana, serta sekuriti Bon Islam seperti Bon Korporat, Cagamas Mudharabah Bon, Sukuk, dan lain-lain instrumen pasaran kewangan Islam dan pelaburan Islam yang diterbit dan dijamin korporat, kerajaan dan agensinya.

Liquid/Liquidity

Istilah yang digunakan untuk menerangkan aset-aset yang mudah ditukar kepada tunai.

Load

Caj komisen yang dikenakan oleh sebilangan pengurus dan pakar kewangan kepada pembeli unit.

Open-end fund

Dana yang boleh dibeli dan dijual secara berterusan, yang mana saiz dana akan bertambah atau berkurang mengikut jumlah penawaran dan permintaan.

Portfolio Manager

Pengurus Dana, yang mengendalikan urusan pelaburan.

Returns

Pulangan pelaburan dalam bentuk peratusan, merujuk kepada keuntungan atau kerugian sesuatu pelaburan.

SC Act

Merujuk kepada Akta Suruhanjaya Sekuriti 1993.

The Deed

Surat ikatan; satu dokumen perundangan yang dipanggil yang menggariskan tanggungjawab dan hak tiga pihak yang terlibat dalam unit amanah ini iaitu pengurus, pemegang amanah dan pelabur. Surat ikatan menyatakan secara terperinci bagaimana unit amanah harus beroperasi dan diuruskan, serta bagaimana cara menentukan kadar bayaran, caj dan yuran.

Yeild

Kadar keuntungan atau pendapatan dalam pasaran bon.

Fahamilah kandungan prospektus dana. Para pelabur sewajarnya hendaklah mencuba mendapatkan prospektus dana sebagai bantuan dalam membuat pertimbangan pelaburan. Buku prospektus ini mudah diperoleh dari pejabat perniagaan pengurus dana, melalui ejen-ejen individu, di cawangan atau pejabat wakil penjual. Adalah penting untuk pelabur memahami sepenuhnya berkenaan pelaburan ini, untuk menilai aspek risiko dan potensi faedah unit amanah ini.

Perkara-perkara berikut perlu diteliti dan difahami melalui sesebuah prospektus:

Jenis skim pelaburan amanah yang ditawarkan.

Jenis dana, objektif dan polisi agihan.

Jumlah yuran, caj dan perbelanjaan yang perlu ditanggung.

Kemudahan transaksi, seperti hak tempoh percubaan dan pemindahan dana.

Laporan dan maklumat pelaburan yang akan peroleh dari masa ke semasa.

Hak anda sebagai pelabur/pemegang unit.

Nota: Artikel ini disediakan dengan kerjasama BIMB Unit Trust Management Berhad (Talian Bebas Tol: 1-800-88-1196). Penulisan ini bukan satu pelawaan kepada pembaca untuk membuat pembelian ataupun jualan tetapi sekadar pendidikan.

Sila hantar soalan atau maklum-balas ke e-mel: editor3a@letterboxes.org untuk dimuatkan dalam siri soal-jawab di penghujung setiap topik.

Skim pelaburan CPF masih untung

BARU-baru ini, industri unit amanah di negara dikejutkan dengan laporan akhbar bahawa 80 peratus pencarum Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) yang melabur dalam unit amanah, mengalami kerugian sebanyak RM600 juta.

Biarpun mengakui terdapat pencarum yang kerugian, Persekutuan Pengurus Amanah Saham Malaysia (FMUTM) mempertikaikan angka yang diberikan. Menurut Presidennya, Tunku Datuk Ya‘acob Tunku Abdullah dalam temubual di sini, jumlah itu adalah kecil biarpun pandangan lain mengatakan ia jauh lebih besar.

Kata beliau, kerugian itu disebabkan oleh pelbagai faktor dan bukan kerana ketidakcekapan pengurus dana.

Isu komisen jualan semasa adalah ketentuan pasaran dan hanyadikaji apabila perlu.

Berikut adalah temubual itu.

FMUTM sebelum ini mempertikai jumlah kerugian RM600 juta yang ditanggung para pencarum KWSP tetapi tidak pula menafikan perkara itu berlaku. Apa yang sebenarnya berlaku?

Kami tetap berpendirian bahawa adalah penting untuk mengetahui bagaimana jumlah kerugian itu diperoleh sebelum kami dapat memberi komen lanjut. Kecuali diperkukuhkan oleh fakta dan perangkaan yang boleh dipercayai, ia telah menyebabkan keadaan panik dan kebimbangan yang tidak wajar kepada para pelabur, dan secara tidak adil merosakkan kepercayaan dan keyakinan dalam industri dan pasaran modal.

Jadi, mana satu yang benar?

Pada ketika ini, kami tidak pasti sekiranya kerugian yang dilaporkan telah mengambil kira para pencarum yang telah mendapat keuntungan, menebus dan memindahkan wang tersebut ke dalam akaun mereka; para pencarum yang mendapat keuntungan dan kemudiannya melabur semula ke dalam dana-dana yang lain; penukaran kepada akaun biasa selepas mencapai usia persaraan, yang dengan itu meninggalkan sistem KWSP; kematian dan lain-lain ketidakmampuan.

Kenapa pula?

Sebagai contoh, seorang pencarum yang melabur sebanyak RM100,000 dan akhirnya mengeluarkan RM120,000. Kemudiannya, beliau melabur semula RM120,000 pada akhir tahun, pelaburan beliau adalah sebanyak RM117,000. Dalam senario sebegini, jika anda mengabaikan keuntungan yang sebelumnya, beliau rugi sebanyak RM3,000, tetapi sebenarnya, pencarum itu telah mendapat RM17,000.

Ketika ini, terdapat 11 juta akaun pemegang unit yang diurus oleh syarikat pengurusan unit amanah. Oleh kerana, pelaburan dalam unit amanah mempunyai beberapa tahap risiko, terdapat para pelabur yang untung, beberapa pula mencatat kerugian dan yang lainnya mendapat keuntungan/kerugian yang belum terperoleh pada mana-mana satu ketika. Bagaimanapun, perubahan mendadak dalam nilai pelaburan berbeza bagi para pelabur jangka panjang kerana ia cenderung kepada keadaan lebih lancar dan tenang, dan akhirnya memberi pulangan memuaskan. Waktu pelaburan dibuat juga amat penting. Sebagai contoh, sekiranya anda membeli dana ekuiti pada tahun lepas, anda mungkin tidak akan menikmati pulangan yang memuaskan akibat pasaran saham lemah tetapi dalam jangkamasa panjang, anda akan dapat mencapai objektif pelaburan. Adilkah untuk kita mengatakan kumpulan ini menanggung kerugian pada ketika ini apabila objektif pelaburan mereka ialah selama lima hingga 10 tahun?

Terdapat pandangan mengatakan jumlah kerugian itu melibatkan satu angka yang lebih besar? Jadi apa komen FMUTM?

Kami tidak boleh memberi komen ke atas soalan yang berunsur hipotesis kerana ianya tidak berdasarkan fakta dan perangkaan yang pasti dan kukuh

Sejauh mana masalah ini disebabkan oleh ketidakcekapan para pengurus dana atau tindakan ejen-ejen jualan sendiri ‘mengabui mata’ para pencarum supaya melabur?

Prestasi sesuatu dana boleh dipengaruhi oleh satu atau lebih daripada faktor-faktor seperti keadaan pasaran menyeluruh, waktu pelaburan dibuat, pasaran berkitaran beberapa sektor seperti perladangan atau saham teknologi, keadaan geo-politik, perubahan terhadap polisi kewangan dan fiskal. Industri unit amanah amat berstruktur dan dikawal dengan baik. Terbina di dalam sistemnya adalah sifat kebertanggungjawaban dan ketelusan bertahap tinggi yang dikenakan ke atas pengurus dana, jadi isu ketidakcekapan tidak berbangkit. Begitu juga syarikat pengurusan unit amanah yang bertanggungjawab ke atas tindakan konsultan unit amanah mereka, dan terdapat pelbagai garis panduan dan undang-undang kecil yang mengawal aktiviti para konsultan unit amanah.

Kita boleh menyalahkan pasaran saham tempatan sebagai antara punca kerugian tetapi terdapat juga syarikat-syarikat pengurus dana yang meraih untung yang baik. Tidakkah kerugian itu, boleh berkait dengan prestasi pengurus dana?

Terdapat pelbagai jenis dana unit amanah seperti ekuiti, pendapatan tetap, dana seimbang, dana harta atau dana modal dijamin yang sesuai dengan objektif pelaburan yang terpelbagai. Maka, tindak balas dana-dana sedemikian adalah berbeza-beza mengikut keadaan pasaran. Oleh itu, para pelabur sentiasa harus mengambil inisiatif untuk bekerja secara rapat dengan konsultan unit amanah bagi merancang peruntukan aset yang wajar, mengenal pasti dana yang sesuai dan mengambil peluang ke atas kitaran pasaran dengan sebaik mungkin.

Mungkinkah apa yang berlaku dapat dielakkan sekiranya tidak wujudnya penjualan unit amanah ini tidak dibuat melalui pihak ketiga atau ejen jualan yang dikatakan lebih ghairah mengejar komisen berbanding turut memajukan industri?

Semua konsultan unit amanah yang layak mempunyai keperluan dan pengetahuan minimum sebelum mereka dibenarkan mempromosi dan memasarkan unit amanah. Ianya merupakan satu peraturan serta keperluan bagi konsultan unit amanah untuk memberi prospektus kepada bakal pelabur dan menjelaskan kepada mereka tentang risiko-risiko dan manfaat-manfaat yang terlibat menerusi pelaburan dalam unit amanah, objektif pelaburan dana, dan caj yang akan ditanggung serta lain-lain lagi. Oleh itu, pelabur boleh mendapatkan penerangan apabila terdapat keraguan sebelum membuat sebarang keputusan berkaitan pelaburan.

Sebagai tambahan, konsultan unit amanah menawarkan khidmat khusus yang memerlukan komitmen yang mantap serta etika kerja yang kukuh, sebagai contoh, senang didekati pada bila-bila masa. Komisen yang dibayar adalah untuk masa dan usaha yang terlibat serta kos yang ditanggung dalam memberi khidmat nasi

Interview with a Unit Trust Leader

Uncategorized by Arif Ismail 0 Comments

Azizah pernah ‘cuci rambut’ kawan untuk cari duit poket

Azizah.


Mukadimah
SEBAHAGIAN daripada kita mungkin pernah dilanda rasa bosan dengan pekerjaan yang dilakukan. Berpuluh tahun melakukan rutin sama sehingga kadangkala bagaikan ‘mengheret’ kaki ke pejabat setiap pagi.

Terikat dengan pelbagai komitmen, keinginan untuk berubah kerjaya kerap terbantut apatah lagi apabila gagal mencari kerjaya lain yang sesuai.

Begitupun, bak kata Pengurus Agensi Kumpulan (GAM) Public Mutual, Azizah Saad, 39, kalau tidak dipecahkan ruyung manakan dapat sagunya. Setiap perubahan yang ingin dilakukan pasti ada risiko, terpulang kepada kemahuan dan keazaman untuk menjayakannya.

Ini juga adalah antara kunci kejayaan ibu tunggal kepada tiga cahaya mata, Sharifah Aisyah Akmal Syed Ahmad Akmal, 14, Syed Aiman Akmal, 12, dan Syed Aniq Akmal, sehingga meraih gelaran sebagai perunding unit amanah nombor satu bagi bumiputera dan ke dua terbaik bagi keseluruhan di Public Mutual.

Ikuti temu bual bersama wartawan, Siti Zaleha Jorimai dan jurugambar, Halim Khalid bersama wanita cemerlang ini.

Keluarga: Apakah sebenarnya unit amanah?

Azizah: Unit amanah ialah skim pelaburan kolektif yang diurus secara profesional dengan mengumpulkan wang seorang individu dan ribuan pelabur lain. Pengurus pelaburan yang pakar kemudian akan melaburkan wang tersebut bagi pihak pelanggan untuk mencapai sasaran yang ditetapkan mengikut matlamat pelaburan dana tersebut

Apa pula peranan perunding unit amanah (UTC) seperti anda?

Secara profesionalnya, kami bolehlah dikatakan perunding perancang kewangan. Kami membantu individu merancang simpanan mereka dalam tempoh sederhana (tiga tahun) dan jangka panjang (lebih lima tahun).

Setiap orang mempunyai matlamat berbeza. Di sinilah peranan kami bermula, dengan memberi pelan perancangan simpanan yang bersesuaian dengan individu tersebut.

Kami sekadar memberi panduan. Pilihan dan bentuk simpanan masih terpulang kepada individu berkenaan. Memanglah pelaburan yang dibuat ada turun naik mengikut harga pasaran, tetapi risikonya amatlah rendah dan kita boleh mengendalikan risikonya dengan baik

UTC yang komited dan terlatih akan membantu pelanggan mencapai matlamat pelaburan tersebut.

Mungkin anda ada panduan dalam memilih unit amanah yang terbaik?

Pertamanya, individu tersebut perlu memahami objektif simpanan tersebut sama ada untuk pendidikan, pembelian harta, simpanan untuk hari tua dan sebagainya. Seterusnya, mereka mesti bijak mencari syarikat pengendali unit amanah yang konsisten dalam memberi pulangan dan keuntungan.

Komitmen seorang UTC juga penting bagi individu tersebut mendapat khidmat nasihat yang terbaik terhadap pelaburan mereka.

Bagaimana mahu dari segi membina kerjaya sebagai UTC berjaya?

Kerjaya ini menjanjikan pendapatan mengikut seberapa banyak anda mahu. Apa yang penting kesungguhan dan kesanggupan untuk berkerja keras kerana kerjaya ini adalah perniagaan anda dengan modal serendah RM247.50 (yuran peperiksaan Persekutuan Pengurusan Unit Amanah Malaysia sebagai lesen menjadi UTC).

Dalam pada masa sama, pastikan syarikat yang disertai mempunyai catatan rekod yang cemerlang dan konsisten dalam memberi keuntungan kepada perunding dan pelabur.

Bagi saya ada tiga kunci utama untuk berjaya dalam bidang ini iaitu komitmen, boleh menerima tunjuk ajar dan keinginan atau kemahuan yang tinggi. Dengan ketiga-tiga ciri ini sesiapa pun boleh buat tidak kira lepasan universiti atau lulus sekadar lulus Sijil Pelajaran Malaysia (kelayakan minimum).

Boleh ceritakan perjalanan anda dalam mencapai kejayaan seperti sekarang?

Selepas tamat kursus kesetiausahan di Institut Teknologi Mara (sekarang UiTM) pada 1989 saya sempat bekerja sebagai setiausaha di bank. Sekian lama bekerja di situ, saya sedar kerja makan gaji tidak membawa saya ke mana-mana.

Saya kuat percaya untuk kaya hanya dengan berniaga. Dalam Islam sendiri menyebut sembilan daripada 10 rezeki melalui perniagaan.

Sebenarnya, dari zaman sekolah lagi saya sudah pandai cari duit sendiri. Saya bekerja di restoran dengan umpah RM4. Keluarga saya orang susah, bapa kerja nelayan dan emak pula suri rumah. Abang dan kakak saya tidak berpeluang bersekolah tinggi semata-mata untuk memberi laluan kepada adik-adiknya mendapat pendidikan yang lebih baik.

Ketika ditawarkan masuk ITM, berdikit-dikit ayah kumpul duit untuk bayar yuran dengan dibantu abang. Masa di kolej juga saya cuba cari duit sendiri. Saya ‘ambil upah’ mencuci rambut kawan-kawan, dapat 50 sen seorang, lepaslah duit makan. Saya pernah juga beli nasi lemak di luar kemudian saya jual balik pada kawan-kawan di kolej dengan mengambil untung sedikit.

Walaupun apa yang saya lakukan nampak kecil, sebenarnya ia memberi pengalaman dan pengajaran berguna pada saya terutama dalam memahami dunia perniagaan.

Sebelum menyertai unit amanah, segala bentuk perniagaan saya buat daripada jualan langsung hingga kepada menjadi agen insurans. Ketika itu walaupun tidak mempunyai ramai kenalan di Kuala Lumpur, saya beranikan diri menegur dan menghubungi sesiapa saja yang berpotensi menjadi pelanggan saya. Cubaan menjadi agen insurans berhasil sehingga meraih pendapatan sekurang-kurangnya RM5,000 sebulan. Ketika itu saya mengambil keputusan berhenti kerja tetap kerana tidak mampu mengimbangi dua pekerjaan sekali gus.

Ketika situasi insurans kurang memberangsangkan disebabkan kejatuhan ekonomi pada 1998, pendapatan saya merosot sehingga ke RM1,500. Saya nanik, tetapi bernasib baik mendapat peluang menjadi UTC selepas diperkenalkan oleh seorang rakan.

Apakah cabaran yang dihadapi selepas menyertai unit amanah?

Saya menyertai bidang ini dengan pengetahuan yang kosong dan tak tahu apa yang saya jual. Namun, saya punya keinginan yang kuat dan berusaha mendalami setiap aspek perniagaan ini.

Selepas melalui saat jatuh bangun, Alhamdulillah, berkat kerja keras dan kesungguhan akhirnya berhasil. Pada tahun lepas saja jualan kumpulan saya mencecah RM122 juta. Saya mempunyai seramai 200 UTC dan seorang GAM terus di bawah saya.

Saya menyimpan cita-cita untuk menghasilkan 50 GAM dalam tempoh 10 tahun lagi. Saya yakin ia mampu dicapai jika ada kesungguhan dan keazaman.

Apa resipi kejayaan anda sehingga ke tahap sekarang?

Sebagai UTC , pertama sekali sanggup berhadapan dan menerima risiko ditolak. Saya selalu ingatkan kepada anak-anak didik saya bahawa penolakan bukanlah sesuatu yang peribadi sehingga boleh menyebabkan kita jatuh. Sebaliknya, dijadikan pendorong untuk terus berusaha.

Keduanya, saya memilih orang yang tepat untuk saya rekrut. Memilih orang yang tepat tidak bermakna yang berpendidikan tinggi saja sebaliknya, mereka yang menunjukkan kesanggupan untuk berusaha. Kalau diletakkan sasaran dia akan memastikan sasaran itu dapat dicapai. Sebagai ketua yang baik saya juga perlu bijak untuk memberi motivasi kepada orang di bawah saya untuk terus bersemangat.

Melayu masih lemah sistem kewangan

Uncategorized by Arif Ismail 6 Comments

Oleh: LUKMAN MOIDIN

APABILA timbul skim cepat kaya dan pelaburan menerusi Internet, orang Melayu yang paling ramai berhimpun mendengar cerita dan sanggup menghabiskan wang untuk menyertainya.

Sedangkan orang Melayu tidak pernah mempersoalkan di mana wang itu dilaburkan dan siapa yang menguruskan dana tersebut. Betapa singkatnya minda bangsa kita untuk mendapatkan wang dengan cara mudah hanya dengan menaja beberapa orang kononnya akan mendapat pulangan yang lumayan.

Tetapi apabila terdapat sistem kewangan yang dipantau oleh kerajaan, kebanyakan kita mempersoalkan halal dan haram dan perkara remeh yang sengaja diperbesarkan untuk menyempitkan minda bangsa sendiri.

Dalam membicarakan soal-soal kewangan, orang Melayu agak jauh ketinggalan dalam sistem kewangan seperti bidang insurans, unit amanah dan lain-lain produk kewangan yang mendapat kelulusan kerajaan dan di bawah pemantauan Bank Negara.

Kelemahan ini wujud hampir di semua lapisan masyarakat Melayu dari yang berpendidikan tinggi hingga kepada mereka yang berpendidikan rendah. Amat mendukacitakan untuk mengakui bahawa hampir 80 peratus golongan profesional Melayu masih kurang memahami mengenai sistem perancangan kewangan yang boleh membantu menjana ekonomi keluarga mereka.

Sikap tertutup bangsa Melayu seperti ‘katak bawah tempurung’ masih tebal dalam soal membicarakan pengurusan kewangan khususnya melalui penasihat kewangan yang bertauliah. Malah keadaan ini juga mungkin disebabkan sikap negatif diri mereka sendiri (paling ramai) dan kemungkinan sikap ajen dan penasihat kewangan yang tidak profesional dan beretika.

Dalam membina kekuatan ekonomi, tugas perunding kewangan insurans dan wakil takaful adalah sangat penting demi memberikan pemahaman yang baik untuk bangsa kita mengubah paradigma dalam pengurusan kewangan.

Namun kekesalan utama bidang kewangan ini ialah apabila ada wakil takaful menjalankan tugas tanpa etika profesional semasa berurusan dengan pelanggan. Apa yang berlaku di depan mata menyebabkan penulis terfikir mengenai sistem dan amalan perniagaan takaful yang kononnya ‘Islamik’ adalah benar-benar tidak beretika.

Daripada 10 penasihat takaful yang ada, saya berani mengatakan hanya seorang dua daripada mereka menjual produk syarikat dengan profesional, dan selebihnya memburukkan syarikat insurans konvensional dengan pelbagai tohmahan kononnya haram dan tidak Islam. Malah di kalangan penasihat takaful juga mereka memburukkan syarikat takaful yang lain demi menambat hati pelanggan.

Untuk pengetahuan, ramai penasihat takaful berhijrah dari sebuah syarikat ke syarikat takaful yang lain demi mengejar komisen dan ganjaran. Apa yang berlaku ini adalah realiti yang menjejaskan reputasi takaful yang dilihat sebagai sistem kewangan Islam. Malah pemegang polisi menjadi mangsa apabila wujud pelbagai masalah yang berlaku disebabkan sikap penasihat takaful yang mementingkan diri sendiri.

Bank Negara melalui badan khas yang mempunyai kuasa perlu menyiasat bagaimana begitu ramai pelanggan insurans konvensional yang menamatkan polisi mereka melalui usaha wakil takaful yang bermoral rendah ini. Terdapat banyak bukti pelanggan dihasut dan diminta menulis surat memberhentikan polisi yang telah dibayar bertahun-tahun kerana dikatakan ‘haram’ menggunakan wang tersebut.

Sepatutnya menjadi dasar Bank Negara untuk bertindak tegas jika amalan ini dikesan. Maklumat atau info insurans yang dikeluarkan oleh BNM melalui kerjasama syarikat insurans dan takaful di dada-dada akhbar yang tertulis “Membeli polisi insurans hayat, jangan jadi mangsa kepada penukaran polisi” jelas tidak diendahkan oleh kebanyakan wakil takaful. Adakah info tersebut hanya sekadar melepaskan batuk di tangga dan tiada usaha konkrit menanganinya? Kita bimbang jika industri kewangan ini terjejas pastinya merugikan ramai pemegang polisi dan kaum keluarga mereka jika terjadi sesuatu.

Keutuhan sistem kewangan juga secara tidak langsung akan terjejas akibat sikap penasihat takaful yang sebegini.

Apa yang tidak diketahui oleh pemegang polisi insurans konvensional ialah kebanyakan sistem konvensional telah lama mematuhi pelaburan berasaskan syarak. Malah hal-hal yang meragukan seperti riba tidak lagi menjadi amalan syarikat insurans konvensional kini. Paling terbukti ialah sistem takaful sehingga hari ini masih tidak dapat menanding operasi insurans konvensional yang jauh cekap dan efisien.

Malah rungutan mengenai masalah tuntutan adalah amat minimum berbanding surat pembaca yang terpampang di akhbar dan banyak lagi masalah yang sebenarnya tidak diadukan secara terbuka. Inilah natijah yang ditanggung oleh operasi takaful kerana sikap tidak beretika wakil mereka dalam urusan menambat hati pelanggan.

Pengalaman seorang rakan yang pernah menjadi ajen insurans konvensional dan dipujuk menyertai sebuah syarikat takaful menjadi asas dan bukti kukuh apa yang sedang berlaku dalam industri takaful. Setelah mendaftar dan lulus sebagai ajen beliau telah menghadiri sesi penerangan dan mesyuarat oleh agensi takaful berkenaan selama beberapa minggu.

Akhirnya beliau mengambil keputusan menjalankan semula perniagaan insurans konvensional apabila mendapati ‘modal besar’ syarikat tersebut memasarkan produk mereka ialah dengan memburukkan insurans konvensional. Persoalannya adakah mereka ini benar-benar memahami sistem insurans konvensional.

Paling menyedihkan kebanyakan orang Melayu difahamkan bahawa maksud ‘konvensional’ adalah ‘haram’. Sedangkan merujuk Kamus Dewan, ‘Konvensional’ bermaksud sesuatu amalan, ciri-ciri atau lain-lain yang sudah diiktiraf secara meluas dan dipatuhi.

Seperti yang dinyatakan dalam satu dalil “ Janganlah engkau menghukum tanpa ilmu, kelak engkau akan menganiaya orang lain.”

Sudah sampai masanya Bank Negara mengambil tindakan proaktif terhadap amalan niaga wakil takaful seperti ini agar mereka tidak menjadikan amalan ini sebagai budaya kerja syarikat takaful yang semakin ketara. Sikap mereka yang seronok memburukkan pihak lain tidak pernah diajar dan dibenarkan dalam Islam. Apakah rezeki yang mereka peroleh dengan usaha ‘memijak’ orang lain mempunyai keberkatan ?

Adalah amalan niaga yang berunsur kotor seumpama ini dapat meningkatkan kefahaman orang Melayu terhadap sistem dan pengurusan kewangan yang berkesan. Lihatlah teras dan amalan niaga bangsa lain yang mengutamakan kepuasan pelanggan dan menyediakan perkhidmatan yang memuaskan.

Jarang sekali kita mendengar sikap ‘menghentam’ orang lain dalam budaya niaga mereka. (Rujuk buku Rahsia Bisnes Orang Cina – Ang Wang Seng).

Orang Melayu sebagai bangsa yang beragama Islam wajar mengubah budaya ini dalam segenap kontek khususnya dalam bidang ekonomi, perniagaan, politik, kemasyarakatan dan sebagainya. Amalan bermoral dan membina kekuatan peribadi dalam kontek modal insan yang dibina dalam diri sendiri dan seterusnya masyarakat Melayu perlu terus diterapkan dan diingatkan sesama kita.

Labur skim diiktiraf

Uncategorized by Arif Ismail 0 Comments

Harian Metro
PERDANA Menteri, Datuk Seri Abdullah Ahmad Badawi mengingatkan rakyat di negara ini supaya tidak terpedaya dengan pelaburan melalui Internet yang kononnya berupaya menjana pulangan besar dalam waktu singkat.


Beliau berkata, setiap pelaburan memerlukan tempoh jangka masa yang panjang untuk mencatatkan keuntungan dan rakyat jangan terpedaya dengan pelaburan jangka pendek yang tidak diketahui asalnya.“Yang hendak hasil cepat, mungkin rugi cepat,” katanya ketika berucap pada majlis penutup Minggu Amanah Saham Malaysia (MSAM) 2007, di Kuantan, semalam.

Abdullah berkata, sekalipun kerajaan akan mengambil tindakan ke atas mereka yang mengelolakan pelaburan haram seperti skim cepat kaya, sokongan dan kerjasama rakyat amat diperlukan bagi membanteras perkara itu.

“Rakyat perlu menolak skim sedemikian daripada terus berleluasa dan tidak memberi sokongan kepada bentuk pelaburan yang tidak diiktiraf.

“Saya kesal kerana kadangkala kita masih terpedaya dengan pelbagai bentuk instrumen yang kononnya berupaya menjana pulangan besar dalam masa singkat seperti yang hangat diperkatakan sekarang iaitu pelaburan melalui internet,” katanya.

“Saya berharap kita tidak langsung memberikan sokongan kepada bentuk pelaburan yang tidak diiktiraf seperti dimaksudkan tadi agar ia tidak terus berleluasa dan merugikan rakyat,” katanya.

Abdullah berkata, kini terdapat pelbagai produk unit amanah dan hartanah yang diuruskan beberapa institusi pelaburan, termasuk PNB yang mampu memberikan pulangan kompetitif setiap tahun.

Beliau berkata, penubuhan Amanah Saham Nasional, 26 tahun lalu, misalnya, memberi ruang kepada rakyat Malaysia, terutama Bumiputera untuk berjinak dalam pelaburan.

Katanya, kejayaan PNB yang turut membuka pelbagai dana unit amanahnya untuk kaum bukan Bumiputera menarik minat negara luar mengikutinya.

“Kerajaan sentiasa menyeru kepada pelabur tanpa mengira kaum dan agama untuk melabur bagi kesejahteraan jangka panjang kerana instrumen pelaburan seperti amanah saham berupaya menjana keuntungan,” katanya.- Bernama

Sementara itu, Abdullah mahu PNB terus menyaingi prestasi yang ditunjukkan syarikat-syarikat pengurusan pelaburan antarabangsa seperti Capital, Fedelity dan Vanguard yang mampu memberikan pulangan lebih besar.

Unit trust funds get off to a dazzling start

UNIT trust funds entered 2007 at breakneck speed, with seven new funds emerging in the first 24 days and all snapped up as quickly as they were launched.

From the seven, five unit trust funds, including one from an insurance outfit, offered a combined 5.6 billion units valued at RM1.8 billion to retail investors.

The surge in new funds has a lot to do with the Government’s decision to relax rules in April 2005, alllowing unit trust funds to be invested overseas.

Since then, 56 offshore funds have been launched up to January 24 this year enmassing a fund size of RM11.55 billion.

Last year itself, 16 unit trust funds looked beyond Malaysia’s shores to tap the overseas markets.

Today, local investors have a wide range of funds with equally diverse risk profiles to choose from; and with the relaxed rules, their options are now widened to include funds that cut across continents and sectors previously forbidden.

Taking the cue from the strong performance of the local and regional bourses, fund managers dazzle investors, many of whom are in retirement or planning for their golden age, with new “innovative” products that offer value for money.

With access to global investment management experts, offshore investment allows an investor a greater chance to diversify any investment made across many different markets and currencies.

Demand was met with supply which was abundant in the market that grew by RM20 billion, or 20.4 per cent, as at November 2006.

In that same period, the fund industry flourished to RM118 billion, easily surpassing the RM98 billion it recorded in 2005, the Federation of Malaysian Unit Trust Managers (FMUTM) said.

Yet, with a net asset value that is expected to grow by more than 10 per cent this year and more than 400 funds flooding the local market, the industry fund size still lags behind matured markets.

Despite having a smaller population than Malaysia, Australia’s 20 million citizens’ fund size is a whopping RM2.7 trillion.

The numbers alone make unit trust companies sit up, lick their lips and pledge to spread the good word in the hope that the public will part with their savings to invest in this sector.

“The demand is definitely increasing and the potential for the unit trust industry to grow is phenomenal,” said MAAKL Mutual Bhd chief executive officer and executive director Wong Boon Choy.

Although unit trusts offer potentially superior returns relative to fixed deposits over the longer term, they are still inferior to traditional savings instruments.

Wong said that in Malaysia, for every RM4.5 placed in fixed deposits only RM1 is invested in unit trusts. In the US, the ratio is 1:1.

Liquidity is not short: Bank Negara Malaysia has pointed out that individual fixed deposits in the country totalled RM212 billion as at November last year.

In addition, there is a potential source of RM56 billion from the Employees Provident Fund (CPF) Members Investment Scheme, Wong added.

The FMUTM, the industry’s umbrella body, has been urging the Government to liberalise the pension industry to include unit trusts as a potential investment tool for the working public.

The plan is not new. Europe and the US have blazed the trail of unit trust investing.

The US’ mutual fund market is larger than its banking sector simply because social security employers and employees can contribute to the 401(k) plan, a private pension scheme that allows them to contribute portions of their income to the plan on a pre-tax basis.

FMUTM president Datuk Tunku Ya’acob Tunku Abdullah said last year that the Securities Commission had announced that the industry will be consulted on the introduction of unit trust funds for retirement purposes.

“We strongly believe that this initiative will boost the retirement savings of the people and also the local capital market,” Tunku Ya’acob said.

Jejak: ‘Janji’ Pak Man Telo

Uncategorized by Arif Ismail 3 Comments

Oleh Nasron Sira Rahim

Osman Hamzah berjaya tarik lebih 50,000 pelabur menyertai pelaburan cecah sehingga RM99 juta



LAMA sebelum wujudnya skim cepat kaya berasaskan internet yang kini diharamkan Majlis Fatwa Kebangsaan, wujud satu skim cepat kaya yang lebih ‘dahsyat’ serta menggemparkan negara pada awal 1990.Kesan skim cepat kaya berkenaan menyebabkan ia terus diingati sehingga kini dan mungkin akan dikenang sebagai antara pelopor kewujudan skim cepat kaya dalam sejarah Malaysia.

“Sebenarnya, pelaburan menerusi internet (adalah) satu bentuk skim cepat kaya, tetapi guna internet, tidak seperti Pak Man Telo yang bergiat aktif pada 1980-an menggunakan cara biasa,” demikian ulas Timbalan Perdana Menteri, Datuk Seri Najib Razak, mengenai kegiatan itu, 14 April lalu.

Pada Minggu Saham Amanah Malaysia 2007 di Kuantan, 20 April lalu pula, beliau turut mengulangi nada serupa: “Skim pelaburan internet ini bahaya dan kesannya mendedahkan pelabur kepada penipuan kerana ia tidak banyak berbeza dengan skim cepat kaya Pak Man Telo dan sebagainya,” katanya.

Jelas sekali, seperti juga kebanyakan penduduk lain, Timbalan Perdana Menteri juga masih mengingati skim cepat kaya ‘Pak Man Telo’ yang pernah mencetuskan kekecohan di negara ini, kira-kira 17 tahun lalu.

Skim Pak Man Telo yang diasaskan Osman Hamzah menerusi syarikatnya, Pestama Enterprise, dipercayai dimulakan sekitar 1970-an di Taiping, Perak.

Apa yang menjadikan Skim Pak Man Telo sebagai ‘lagenda’ dalam sejarah skim cepat kaya atau pelaburan piramid di negara ini adalah ia disertai lebih 50,000 pelabur dengan nilai pelaburan mencecah sehingga RM99 juta.

Osman yang lebih dikenali ramai dengan gelaran ‘Pak Man Telo’ pada asalnya hanyalah seorang penduduk biasa yang bekerja sebagai wartawan sambilan Bernama di Taiping.

Tanpa sebarang latar belakang pendidikan mengenai pengurusan wang, dia memberanikan diri menceburi bidang berkenaan dengan mengasaskan skim pelaburan yang kompleks serta bernilai jutaan ringgit.

Pak Man Telo pernah memberitahu, yang dia mempunyai satu pasukan besar menjual barangan pengguna iaitu tembikar Cina selain terbabit dalam urusan hartanah, tetapi tidak tahu langsung mengenai pasaran kewangan mahupun komoditi.

Selain itu, lelaki terbabit turut mendakwa yang syarikatnya terbabit dalam perniagaan pengeluaran makanan, barang plastik dan elektrik, komputer, kasut, perhotelan, hartanah dan pemilikan saham beberapa syarikat utama.

Ketika zaman kemuncak skim berkenaan, Pak Man Telo menjanjikan pulangan dividen yang lumayan iaitu sehingga 12 peratus setiap bulan menyebabkan ramai pelabur mula menyertai skim berkenaan dengan harapan ingin mengaut keuntungan segera.

Maka tersebarlah cerita itu sehingga ke negeri lain dan semakin ramailah penduduk – dari pegawai kanan kerajaan, pesara, ahli perniagaan sehinggalah penduduk kampung di pedalaman – menyertainya.

Bagaimanapun, mereka mungkin tidak menyedari yang kegiatan Pak Man Telo bertentangan dengan undang-undang negara.

Lalu selepas lama memantau kegiatan lelaki itu, Bank Negara menahan Pak Man Telo dan pada 11 Januari 1990, dihadapkan ke mahkamah atas dakwaan mengambil wang orang ramai tanpa lesen sah mengikut Seksyen 6 (4) Akta Bank dan Institusi Kewangan 1989.

Beliau dituduh melakukan kesalahan itu antara 1 Oktober dan 23 November 1989 dan serbuan pihak berkuasa turut merampas RM1.7 juta daripada lelaki terbabit.

Pada Mac 1990, Pak Man Telo mengaku bersalah atas kesalahan itu dan Mahkamah Tengah Taiping menjatuhkan hukuman denda RM250,000 atau satu tahun penjara kepadanya. Beliau membayar denda itu secara tunai.

Tiga bulan kemudian, sekali lagi syarikatnya diserbu Bank Negara atas kesalahan sama.

Bermula dari kejadian itu jugalah, kalangan pelabur Skim Pak Man Telo mula resah apabila mendapati kadar bayaran dividen skim berkenaan terpaksa diturunkan daripada 12 peratus kepada hanya lima peratus.

Lebih membimbangkan mereka apabila kedengaran ada pelabur yang tidak lagi memperoleh bayaran dividen.

Pak Man Telo tampil menjelaskan kedudukan sebenarnya pada September 1990. Katanya, tindakan mengurangkan kadar dividen itu terpaksa dilakukan berikutan masalah ‘krisis Teluk’ yang dihadapi dunia ketika itu.

Faktor lain disebabkan penyelewengan ejen syarikatnya di mana ejen terbabit membuat kutipan dan membayar dividen kepada pelabur secara sendiri, tanpa merujuk kepada pengurusan syarikat.

Tindakan Bank Negara menyerbu syarikat itu serta merampas dokumen penting termasuk rekod keahlian juga dijadikan alasan kepada penurunan kadar dividen berkenaan.

Merasakan ada sesuatu yang tidak kena dengan skim pelaburan berkenaan, ramai ahli mula berkumpul di halaman rumah lelaki terbabit hampir setiap hari dan mendesak supaya wang pelaburan pokok mereka dipulangkan segera.

Kekecohan yang semakin tidak terkawal itu menyebabkan Pak Man Telo menghentikan sementara kegiatannya dan berjanji akan kembali memulakan operasi secara ‘halal’ pada 2 Januari 1991.

Melihat pelabur masih mengunjungi rumahnya setiap hari, Pak Man Telo memberi ‘ceramah’ yang antara lain berbunyi: “Kita akan jalankan operasi seperti dilakukan Bank Islam; kita tidak boleh melabur RM1,000 dan mengharapkan pulangan berlipat ganda kerana itu membabitkan unsur riba; riba itu diharamkan Islam.”

Bagaimanapun, pada tarikh dijanjikan iaitu Januari 1991, pelabur mula memenuhi perkarangan rumah Pak Man Telo untuk menuntut janji. Akan tetapi seperti sebelumnya, lelaki itu gagal membayar dividen dengan pelbagai alasan.

Akhirnya pada 11 April 1991, polis menyerbu pejabat Pak Man Telo di Taiping dan dia dibawa ke Ipoh, untuk membantu siasatan berhubung skim itu.

Pada masa sama, kemarahan pelabur memuncak dan ramai yang mencari Pak Man Telo di pejabat dan rumahnya untuk mendapatkan kembali wang mereka.

Pak Man Telo kemudian dikenakan tindakan buang daerah di Kampung Terong, Kuala Berang, Hulu Terengganu, Terengganu mengikut Ordinan Darurat.

Dia tidak lama di Terengganu apabila pada 17 Julai 1991, pegawai Bank Negara menahannya. Dia kemudian dibawa ke Mahkamah Sesyen Taiping untuk kali kedua pada 17 Julai atas dakwaan menerima deposit tanpa lesen daripada Kementerian Kewangan antara 1 Januari hingga 31 Oktober 1990.

Pada pagi hari pertama perbicaraan iaitu 2 Mac 1992, Pak Man Telo yang sebelum itu mengaku tidak bersalah, menukar pengakuannya kepada bersalah.

Dalam rayuannya, peguam bela tertuduh berkata, Pak Man Telo yang sudah berusia 65 tahun ketika itu menyesali perbuatannya, malah dia dan keluarga merana kerana dipulaukan masyarakat.

Akhirnya, dalam keadaan mahkamah yang penuh sesak, hakim menjatuhkan hukuman setahun penjara dan denda RM500,000 atau tambahan penjara setahun lagi jika beliau gagal membayar denda.

Pak Man Telo gagal membayar denda dan beliau terpaksa menjalani hukuman penjara selama dua tahun bermula tarikh dia ditahan iaitu 17 Julai 1991.

Pengasas skim cepat kaya dibuang daerah di Kuala Berang

KEMARAHAN orang ramai terhadap Pak Man Telo akibat gagal membayar dividen yang dijanjikan menyebabkan sekumpulan enam lelaki bertindak menculik anak lelakinya pada 1991.

Mereka mengurung anak lelaki terbabit di Hotel Tropicana, Jalan Ipoh, Kuala Lumpur mulai jam 8.10 malam 28 Februari hingga jam 11.30 pagi, 5 Mac 1991 bertujuan memaksa Pak Man Telo mengembalikan wang RM426,767 yang mereka labur dalam skim itu.

Enam lelaki terbabit berjaya ditahan dan dihadapkan di mahkamah tetapi hanya empat daripada mereka yang disabitkan kesalahan. Keempat-empat lelaki itu hanya dikenakan hukuman ringan, iaitu denda RM100 atau tiga bulan penjara.

Hukuman ringan itu diberi kerana hakim bersimpati terhadap keempat-empat tertuduh yang kehilangan wang disebabkan Pak Man Telo.

Kemarahan mangsa Pak Man Telo terus membara dan ramai yang mengambil tindakan saman terhadapnya. Seramai 175 pelabur pada Mac 1991, memulakan tindakan saman terhadap lelaki itu bersama enam pihak lain iaitu isteri, dua anak lelaki dan dua anak perempuan serta menantu lelakinya bagi menghalang mereka mengeluar atau memindahkan wang RM1.4 juta yang didakwa milik pelabur berkenaan.

Ia diikuti 284 pelabur pada April 1991 menyaman Osman dan enam pihak lain bagi mendapatkan semula RM3.5 juta wang milik mereka. Sekumpulan pelabur lain seramai 180 orang pula mendakwa kerugian RM2.2 juta, juga mengambil tindakan sama.

Pak Man Telo mengakhiri tempoh hukuman penjara dua tahun pada 17 November 1992. Kira-kira jam 10.10 pagi selepas bersalam dengan pegawai Penjara Taiping, dia dibawa menaiki kenderaan pacuan empat roda polis untuk perjalanan ke Kuala Berang, Terengganu kerana dikenakan perintah buang daerah.

Selepas itu, kisah Pak Man Telo mula tenggelam dan orang ramai semakin melupakannya. Pak Man Telo pula menyepikan diri bersama isteri kedua dan seorang anak lelaki di Terengganu.

Dia menyara hidup dengan membaiki radio dan televisyen. Pada usia 70 tahun, Pak Man Telo meninggal dunia akibat sakit tua pada 22 Disember 1997 sekali gus berakhirlah riwayat seorang lelaki yang menjadi antara pelopor skim cepat kaya di negara ini.

Seperti juga pepatah ‘harimau mati meninggalkan belang’, nama Pak Man Telo terus disebut-sebut sehingga kini seolah-olah gelaran itu begitu sinonim dengan kegiatan skim cepat kaya di negara ini.

FAKTA
Skim Pak Man Telo

  • Bermula di Taiping, Perak tetapi merebak ke negeri lain.
  • Jumlah keahlian pelabur dianggarkan lebih 50,000 orang.
  • Nilai pelaburan ahli mencecah RM99 juta.
  • Polis pernah membekukan harta Pak Man Telo sebanyak RM70juta
  • Pak Tam Telo didenda RM250,000 ketika kali pertama dihadap ke mahkamah.
  • Dia dikenakan perintah buang daerah ke Hulu Terengganu akibat kegiatan itu.
  • Pak Man Telo dihukum penjara setahun dan didenda RM500,000 pda kali kedua dihadapkan ke mahkamah. Dia gagal membayar denda dan terpaksa menjalani hukuman penjara dua tahun.